Le cours de Enviri Corporation (NYSE:NVRI) a progressé vendredi après que la société a signé un accord définitif visant à céder son activité Clean Earth à la société française Veolia Environnement SA pour 3,04 milliards de dollars en espèces.
Détails
Dans le cadre de la transaction, les actionnaires d’Enviri devraient recevoir entre 14,50 et 16,50 dollars par action.
Les actionnaires conserveront la pleine propriété des activités Harsco Environmental and Rail, qui seront détachées dans une nouvelle société cotée en bourse.
Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé à l’unanimité la transaction, dont la clôture est prévue pour la mi-2026, sous réserve de l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.
En ce qui concerne la clôture de la vente de Clean Earth, Enviri procédera au détachement de Harsco Environmental and Rail aux actionnaires, qui recevront 0,33 action de la nouvelle Enviri par action Enviri.
La direction s’attend à ce qu’environ 28 millions de nouvelles actions Enviri soient en circulation à la clôture, avec un redimensionnement des coûts centraux de l’entreprise au sein de la nouvelle Enviri.
Le conseil d’administration finalisera le produit net des liquidités des actionnaires avant la clôture, après avoir pris en compte le remboursement de la dette et les frais de transaction.
Enviri prévoit d’éliminer environ 1,35 milliard de dollars de dette, laissant à la nouvelle Enviri un bilan solide – une dette nette d’environ 2,0 fois l’EBITDA ajusté, un revolver non tiré et une position de trésorerie robuste.
Commentaires de la direction
Le président et PDG d’Enviri, Nick Grasberger, a déclaré : “Outre la contrepartie en espèces importante que les actionnaires recevront, nous positionnons également la nouvelle Enviri de manière à ce qu’elle atteigne ses objectifs et crée de la valeur pour les actionnaires au fil du temps.”
“En tant que principal fournisseur du marché de services et de produits innovants, la nouvelle Enviri aura une structure de capital solide et un profil de flux de trésorerie en amélioration. Nous restons extrêmement concentrés sur le fait de continuer à prendre des mesures pour stabiliser Harsco Rail tout en tirant parti de l’innovation et des capacités de service afin de soutenir le leadership et la croissance de Harsco Environmental.”
Le mouvement des prix : Le titre NVRI s’est apprécié de 33,60 % à 18,13 dollars en pré-marché à la dernière vérification vendredi.
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Photo de Fit Ztudio via Shutterstock