Diversified Energy Co. PLC (NYSE:DEC) a annoncé qu’elle allait acheter Canvas Energy, une entreprise à capitaux privés, dans le cadre d’un accord de 550 millions de dollars qui étendra ses activités en Oklahoma. L’acquisition comprend des puits de production et des terrains non développés dans les comtés de Major, Kingfisher et Canadian.
La société basée à Birmingham, en Alabama, a déclaré que l’achat augmenterait la production de 13 %, l’EBITDA ajusté de 18 % et le flux de trésorerie disponible de 29 %. Canvas produit environ 147 millions de pieds cubes équivalent par jour, avec des réserves d’une valeur de près de 690 millions de dollars.
Diversified a indiqué que les propriétés de l’Oklahoma ont des marges d’EBITDA d’environ 70 % et qu’elles contribueront immédiatement au flux de trésorerie. Environ 23 puits forés au cours de l’année écoulée sont inclus, ainsi que des terrains offrant des opportunités de développement futur. La société a déclaré que le chevauchement des infrastructures devrait aider à réduire les coûts et à améliorer l’efficacité.
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Le PDG, Rusty Hutson Jr., a qualifié cet achat d’”accord parfait” qui renforcera l’échelle et le flux de trésorerie de l’entreprise. Il a déclaré que le fait de travailler avec Carlyle sur le financement jettera les bases de nouvelles acquisitions. “Cette première transaction constitue une étape importante dans notre relation, et nous sommes impatients de faire croître notre portefeuille commun d’actifs de haute qualité”, a déclaré Hutson.
L’acquisition sera financée par la création de 3,4 millions de nouvelles actions, par un maximum de 400 millions de dollars en titrisation soutenue par Carlyle, ainsi que par la trésorerie existante et la capacité d’emprunt. Diversified prévoit de finaliser l’accord au cours du quatrième trimestre de 2025.
L’accord met en lumière le rôle du financement par capital-investissement dans le domaine du pétrole de schiste américain. Les investisseurs observeront si Diversified réalise les gains de flux de trésorerie et d’efficacité promis.
Le sentiment du secteur peut également être suivi via le SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) et le Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE).
Mouvement des prix : Lundi, les actions DEC ont reculé de 1,2 % pour clôturer à 14,87 dollars.
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