BlackRock réajuste sa stratégie d’investissement, s’éloignant des ancrages macroéconomiques traditionnels pour se tourner vers des “méga-forces” comme l’intelligence artificielle, qu’ils estiment être des “moteurs durables de rendement” à la fois à court et à long terme.
Les faits :Ce changement est expliqué dans son dernier commentaire, qui met l’accent sur une approche plus tactique concernant l’investissement dans un monde où la stabilité macroéconomique à long terme diminue.
La société note que bien que “les marchés aient été fondés sur des ancrages macroéconomiques à long terme pendant des décennies, tels qu’une inflation stable et une discipline budgétaire, ces derniers se sont affaiblis”, cela ne nécessite pas une réduction de la prise de risque.
Au contraire, les méga-forces ou les investissements liés à l’IA offrent un “nouvel ancrage pour les rendements”.
BlackRock met également en évidence le rôle des “lois économiques immuables” dans la limitation du rythme du changement mondial, comme l’incapacité à refaire les chaînes d’approvisionnement du jour au lendemain et la dépendance de la viabilité de la dette américaine au financement étranger.
Cette perspective maintient BlackRock “exposé au risque et aux actions américaines”.
Malgré les gains récents des actions américaines, motivés par le thème de l’IA et un arrière-plan d’inflation persistante et collante, la société estime qu’il y a “possibilité pour que les bénéfices globaux des entreprises restent solides, même si la croissance américaine est ébréchée par des perturbations induites par les tarifs et par la prudence des entreprises”.
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Pourquoi c’est important BlackRock prévoit que la persistance de l’inflation empêchera la Réserve fédérale de réduire ses taux de manière significative, et que les déficits budgétaires élevés aux États-Unis inciteront les investisseurs à rechercher une prime de terme plus importante sur la dette à long terme.
La société souligne que dans cet environnement volatil, les “portefeuilles à paramétrage unique ne servent plus les investisseurs”, prônant une gestion active entre les classes d’actifs.
“Une plus grande dispersion dans les rendements des marchés et des titres signifie davantage d’opportunités pour capturer l’alpha”, conclut-elle, renforçant sa conviction que les méga-forces ou les investissements liés à l’IA joueront un rôle déterminant dans la génération de rendements futurs.
Voici quelques FNB liés à l’IA que les investisseurs pourraient envisager, dans le cadre de l’optimisme actuel concernant le secteur.
| Nom du FNB | Performance YTD | Performance sur un an |
| iShares US Technology ETF (NYSE:IYW) | 9.19% | 11.00% |
| Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC) | 7.44% | 11.23% |
| First Trust Dow Jones Internet Index Fund (NYSE:FDN) | 10.49% | 28.91% |
| iShares Expanded Tech Sector ETF (NYSE:IGM) | 10.06% | 15.00% |
| iShares Global Tech ETF (NYSE:IXN) | 9.53% | 6.96% |
| FNB Defiance Quantum (NASDAQ:QTUM) | 12.05% | 42.81% |
| Roundhill Magnificent Seven ETF (BATS:MAGS) | 1.66% | 12.74% |
Le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) et le Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ), qui suivent respectivement les indices S&P 500 et Nasdaq 100, étaient plus élevés dans les transactions avant l’ouverture du marché ce mardi. Le SPY a gagné 0,11 % à 621,36 $, tandis que le QQQ a avancé de 0,26 % à 553,47 $, selon les données de Benzinga Pro.
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Avis de non-responsabilité : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’IA, et a été examiné et publié par les rédacteurs de Benzinga.
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