Les actions de Adtran Holdings Inc. (NASDAQ:ADTN) ont chuté de 9,96 % à 9,40 dollars dans les échanges after-market de lundi après l’annonce d’une offre d’obligations convertibles d’une valeur de 150 millions de dollars.
Selon les données de Benzinga Pro, l’action avait clôturé la séance de négociation régulière à 10,44 dollars, soit une hausse de 3,26 %.
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Structure et conditions des notes
La société de réseautage basée à Huntsville prévoit d’offrir des notes convertibles arrivant à échéance en 2030 par le biais d’un placement privé auprès d’acheteurs institutionnels qualifiés. Les acheteurs initiaux auront la possibilité d’acheter 22,5 millions de dollars supplémentaires en obligations.
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Ces notes non garanties arriveront à échéance le 15 septembre 2030, avec paiement des intérêts semestriels. Les porteurs de notes pourront convertir les notes sous certaines conditions, Adtran réglant jusqu’au montant principal en numéraire.
Rachat, utilisation du capital
Le fournisseur de télécommunications pourra racheter des notes à partir du 20 septembre 2028 si l’action dépasse 130 % du prix de conversion. Le produit de l’opération financera des transactions d’appel plafonnées et remboursera les emprunts existants au titre de l’accord de crédit datant de juillet 2022.
Préoccupations concernant l’impact sur le marché
Selon le communiqué de presse de la société, dans le cadre de l’offre, Adtran prévoit de conclure des transactions d’appel plafonnées afin d’aider à minimiser la dilution lors de la conversion des notes. Cependant, la société a averti que si le cours de l’action dépassait certains seuils, cela pourrait tout de même entraîner une dilution ou la nécessité de paiements en espèces supplémentaires.
En 2025, Adtran a atteint un sommet à 11,83 dollars le 13 février avec un volume de 2,4 millions d’actions, et un creux à 7,18 dollars le 21 avril avec 605 000 actions échangées, ce qui reflète un gain de 25,33 % pour l’année.
Adtran Holdings a une fourchette de prix annuelle de 5,26 à 12,44 dollars, une capitalisation boursière de 835,74 millions de dollars et un volume moyen de transactions de 961 010 actions.
Les classements des actions Edge de Benzinga montrent qu’Adtran a un fort élan à 88,99 et une croissance modérée à 11,57, avec une tendance à la hausse des prix à court, moyen et long terme. Suivez la performance d’autres acteurs dans ce segment.
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Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’IA et a été relu et publié par les éditeurs de Benzinga.
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