Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations des analystes de Wall Street avant de prendre une décision d’achat, de vente ou de maintien d’une action. Si les rapports des médias sur les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou Sell-side) influencent souvent le prix d’une action, est-ce que cela a vraiment de l’importance ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations des courtiers et de la manière dont vous pouvez les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de Symbotic Inc. (NASDAQ:SYM).
SYMBOTIC INC a actuellement une note moyenne de courtier de 1,88, sur une échelle de 1 à 5 (Achat Fort à Vente Forte), calculée sur la base des recommandations réelles (Achat, Maintien, Vente, etc.) formulées par 16 sociétés de courtage. Un ABR de 1,88 se situe entre Achat Fort et Achat.
Sur les 16 recommandations qui ont donné lieu à l’ABR actuel, neuf sont des Strong Buy et deux des Buy. Respectivement, Strong Buy et Buy représentent 56,3 % et 12,5 % de toutes les recommandations.
Tendances des recommandations des courtiers pour SYM
L’ABR suggère d’acheter SYMBOTIC INC, mais prendre une décision d’investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès à guider les investisseurs dans le choix des actions ayant le plus grand potentiel d’appréciation du prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l’intérêt des sociétés de courtage pour une action qu’elles couvrent, leurs analystes ont tendance à lui attribuer une forte note positive. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations Strong Buy pour chaque recommandation Strong Sell.
En d’autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés sur ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d’une action pourrait réellement aller. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider vos propres recherches ou un indicateur qui s’est avéré très efficace pour prédire le mouvement des prix d’une action.
Avec un historique impressionnant évalué par un tiers, notre outil de notation d’actions exclusif, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat fort) à Zacks Rank #5 (Vente forte), est un indicateur fiable pour prédire les mouvements de prix à court terme d’une action. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l’ABR pourrait vous aider à prendre une décision d’investissement rentable.
Le Zacks Rank ne doit pas être confondu avec l’ABR
Malgré le fait que le Zacks Rank et l’ABR figurent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
L’ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations des courtiers et est généralement affiché avec des décimales (exemple: 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs de tirer parti des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en chiffres entiers – de 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d’être excessivement optimistes dans leurs recommandations. Étant donné que les notes émises par ces analystes sont plus favorables que ne le soutiendrait leur recherche en raison de l’intérêt des entreprises pour lesquelles ils travaillent, ils induisent bien plus souvent les investisseurs en erreur qu’ils ne les guident.
En revanche, le Zacks Rank est basé sur les révisions des estimations de bénéfices. En outre, les mouvements de prix des actions à court terme sont fortement corrélés aux tendances des révisions des estimations de bénéfices, selon des recherches empiriques.
De plus, les différentes notes Zacks Rank sont appliquées de manière proportionnée à toutes les actions pour lesquelles les analystes en valeurs mobilières fournissent des estimations de bénéfices pour l’année en cours. En d’autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre parmi ses cinq notes.
Une autre différence clé entre l’ABR et le Zacks Rank est la fraîcheur. L’ABR n’est pas nécessairement à jour lorsqu’on le regarde. Mais, les analystes en valeurs mobilières révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes d’une entreprise, et leurs actions se reflètent rapidement dans le Zacks Rank, ce qui est toujours opportun pour indiquer des mouvements futurs des prix.
Faut-il investir dans SYM ?
En observant les révisions des estimations de bénéfices pour SYMBOTIC INC, l’estimation de consensus Zacks pour l’année en cours a chuté de 40,9 % le mois dernier pour atteindre -0,08 dollar.
L’optimisme croissant des analystes sur les perspectives de bénéfices de l’entreprise, indiqué par un consensus élevé entre eux pour réduire les estimations de BPA, pourrait être une raison légitime pour que l’action chute à court terme.
La taille du changement récent dans l’estimation de consensus, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont donné un Zacks Rank #4 (Vendre) pour SYMBOTIC INC.
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l’ABR équivalent à l’Achat pour SYMBOTIC INC avec des pincettes.
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