La Réserve fédérale australienne (RFA) a surpris le marché la semaine dernière en maintenant son taux à 3,85 %. Le marché avait déjà intégré une baisse de 25 points de base, avec une probabilité de 88 %. Pourtant, à l’issue d’une réunion de deux jours, la banque centrale a évoqué les perspectives d’inflation avec prudence, et la décision a été votée par six voix contre trois.
« Le Conseil a jugé qu’il pourrait attendre encore un peu d’informations pour confirmer que l’inflation reste sur la bonne voie pour atteindre 2,5 % de manière durable », a déclaré la banque dans un communiqué. Malgré une inflation mensuelle de 2,4 %, soit un plus bas sur plusieurs années en mai, la RFA a noté que les données “laissent penser que l’inflation du trimestre de juin sera probablement globalement conforme aux prévisions, elles étaient, à la marge, légèrement plus fortes que prévu. »
La réaction du marché a été rapide, montrant une fois de plus l’influence sans précédent des banques centrales sur le marché des changes. Le dollar australien a donc grimpé, réduisant ses pertes sur un an par rapport à la plupart des devises, notamment le yen japonais (2 %). Il a également gagné face au dollar néo-zélandais (1 %), dont la banque centrale a maintenu les taux à 3,25 %, comme prévu. La semaine à venir apportera davantage de nouvelles sur l’inflation aux États-Unis et au Canada, ainsi que les données sur l’emploi en Australie et les chiffres des ventes au détail aux États-Unis.
Actualités majeures:
- Mardi : CPI du CAD, CPI de l’USD
- Mercredi : CPI en GBP, PPI en USD
- Jeudi: Chômage en AUD, ventes au détail en USD
Paires à surveiller
1. GBP NZD
Cette paire n’a pas réussi à atteindre le plus haut de mai et reste dans la fourchette établie depuis début avril. Cependant, la semaine dernière, elle a franchi le niveau clé de 2,24750. Si le prix s’ouvre autour ou en dessous de ce niveau, il y a un potentiel à vendre les replis pour une continuation à la baisse.
Graphique quotidien GBP NZD, Source: TradingView
Le premier support se situe autour de 2,23800, tandis que le support inférieur de la fourchette établie depuis plusieurs mois est à 2,22200.
2. CAD JPY
Le yen japonais devrait continuer de se fragiliser jusqu’à ce que la Banque du Japon clarifie les perspectives de hausse des taux d’intérêt. S’il y a des replis, il y aura des replis; cependant, d’ici là, les monnaies de matières premières telles que le CAD et le JPY sont susceptibles de se renforcer davantage.
Graphique quotidien CAD JPY, Source: TradingView
Cette paire a franchi le niveau clé de 107,050, et tout repli pourrait être l’occasion de prendre des positions à l’achat. L’objectif initial se situe autour de 108,500, tandis que l’objectif à plus long terme est autour de 109,650. Le sentiment du commerce de détail indique une position vendeuse à 66 %, ce qui constitue une bonne occasion pariant à contre-courant.
Notes:
- AUD NZD: A dépassé le niveau d’équilibre de 1,08180 et s’est rallié au-dessus du plus haut de mai, inversant ainsi l’orientation à moyen terme pour la faire passer du court au long.
- AUD CAD: S’est rallié au-dessus du plus haut de juin. Il doit encore dépasser les plus hauts d’avril à 0,90300 pour un renversement de tendance.
- AUD CHF: Reste dans une tendance baissière malgré le repli à court terme. Cela pourrait constituer une occasion pour les positions vendeuses opportunistes tant qu’ils restent en dessous du plus haut de la semaine précédente.
- AUD JPY: S’est rallié au-dessus du niveau clé de 95,250 et a atteint les plus hauts de février.
- AUD SGD: S’est renforcé, mais le mouvement a été moins fort que pour d’autres paires de AUD, ce qui révèle la force actuelle du SGD.
- CHF JPY: A dépassé 185, allant au-delà de tous les objectifs haussiers. Reste dans une tendance haussière très forte.
- EUR AUD: A baissé, trouvant un support à 1,77200. Un mouvement potentiel à la baisse dépendra de la cassure de ce support.
- EUR/JPY: A établi un autre plus haut annuel, dépassant 172. L’envolée haussière est pratiquement verticale.
- EUR NZD: A baissé après un rebond pour la majeure partie de juin. La tendance reste haussière tant que le support est maintenu. Ce support est probablement autour de 1,92700.
- NZD CHF: A repris la tendance baissière après un bref rebond. L’objectif est toujours sur les plus bas d’avril.
- GBP AUD: A baissé vers les plus bas, atteignant une liquidité à 2,05. La semaine prochaine montrera s’il s’agit d’un repli ou si la tendance à long terme peut s’inverser.
- GBP JPY: A atteint de nouveaux plus hauts, mais a échoué à franchir les 199,700 à la première tentative.
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