LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA), avec ses filiales LPL Financial LLC, a finalisé l’acquisition d’Altria Wealth Solutions, Inc. («Altria»). De plus, la société a annoncé un changement à sa tête avec le licenciement de son président et PDG actuel et la nomination d’un nouveau PDG.
Détails sur l’acquisition poursuivie par LPLA
Altria Wealth Solutions, Inc., basée à New York, compte près de 2 400 conseillers et sert environ 150 banques et coopératives de crédit, gérant un impressionnant total de 100 milliards de dollars d’actifs en titres et en conseils. Notamment, les comptes de courtage représentent près de 80% des actifs de l’entreprise, le reste étant en avoirs de conseil.
Selon l’annonce d’acquisition datée du 13 février 2024, LPLA prévoyait que les coûts de recrutement et d’intégration se situeraient entre 300 et 350 millions de dollars. Malgré ces dépenses, les prévisions financières à long terme sont prometteuses, LPLA anticipant des revenus supplémentaires de 140 millions de dollars par an grâce à l’accord.
LPL Financial s’attend à atteindre ou à dépasser son objectif de rétention de 80%. Altria fonctionnera comme une entreprise de portefeuille à part entière grâce à l’intégration des conseillers d’Altria, qui devrait être terminée à la mi-2025.
L’acquisition est alignée sur l’objectif de LPL Financial de donner des moyens aux conseillers financiers indépendants et aux institutions à l’échelle nationale en leur fournissant un soutien et des ressources complets. L’acquisition d’Altria Wealth Solutions s’appuie sur les précédentes réussites de LPL Financial, notamment l’acquisition de National Planning Holdings et de Waddell & Reed en 2017 et 2021, respectivement.
De plus, LPLA considère les acquisitions comme une partie essentielle de sa stratégie d’expansion commerciale. En mai, la société a acquis Crown Capital, et en septembre, elle a accepté d’acheter The Investment Center, Inc., renforçant sa stratégie d’expansion de son réseau de conseillers et d’amélioration de ses offres.
Changement de leadership chez LPL Financial
Le conseil d’administration de LPLA a licencié le président et directeur général de la société, Dan H. Arnold, pour violation de l’engagement de la société à fournir un environnement de travail respectueux. Il a également soumis sa démission du conseil d’administration.
Le licenciement est basé sur le motif recommandé par un comité spécial de directeurs à la suite d’une enquête menée par un cabinet d’avocats externe, qui a conclu que Arnold avait fait des déclarations aux employés qui enfreignaient le code de conduite de LPLA.
Le conseil d’administration a nommé Rich Steinmeier (actuellement directeur général et responsable de la croissance de la société) comme PDG par intérim, avec effet immédiat.
James Putnam, président du conseil d’administration de LPL Financial, a déclaré: “Le code de conduite de LPL exige que chaque employé, quel que soit son titre, favorise un environnement de travail bienveillant et professionnel et fasse preuve de respect envers les autres, nos parties prenantes et la communauté dans son ensemble, M. Arnold n’a pas respecté ces obligations”.
Rang Zacks de LPL Financial et performances en matière de prix
Depuis le début de l’année, les actions de LPL Financial ont augmenté de 1 % par rapport à la croissance de l’industrie de 17,7 %.
Source de l’image: Zacks Investment Research
Actuellement, LPLA détient un rang Zacks n°3 (conserver).
Merger & Acquisition Deal Pursued by Other Finance Firms
Cette semaine, Byline Bancorp, Inc. (NYSE:BY) a conclu un accord de fusion en espèces et en actions d’une valeur de 41 millions de dollars avec First Security Bancorp, Inc. dans le but de renforcer sa position à Chicago.
La fusion devrait permettre à Byline de consolider sa position de plus grande banque communautaire de Chicago, avec des actifs de moins de 10 milliards de dollars, des prêts de 7,3 milliards de dollars et des dépôts d’une valeur de 7,8 milliards de dollars, ainsi que 45 succursales dans la région métropolitaine de Chicago.
La semaine dernière, TowneBank (NASDAQ:TOWN) a accepté d’acquérir Village Bank and Trust Financial Corp. (NASDAQ:VBFC). La transaction en espèces est évaluée à 120 millions de dollars.
Le groupe prévoit que l’accord devrait augmenter le bénéfice par action de la société d’environ 6 % en 2025, en supposant l’exécution des économies de coûts sur la base des PCGR. De plus, TOWN prévoit une amélioration d’environ 1 % de son capital de premier rang en fonds propres et une amélioration de 80 points de base de son ratio d’efficacité l’année prochaine.