Analog Devices (NASDAQ:ADI) a annoncé le lancement de CodeFusion Studio, un nouvel environnement de développement logiciel embarqué basé sur le code Visual Studio de Microsoft lundi.
Il s’agira de la première suite entièrement intégrée d’ADI, comprenant des solutions logicielles et de sécurité.
CodeFusion Studio utilise un environnement de développement intégré moderne et une interface en ligne de commande, incorporant des outils de configuration et de profilage open source pour simplifier le développement sur plusieurs processeurs et pour augmenter l’efficacité et la sécurité.
CodeFusion Studio sera disponible au téléchargement sur le nouveau portail développeur d’ADI, un hub de ressources complet, qui propose une documentation étendue, une assistance, des partenariats et une participation à la communauté.
Analog Devices, Inc. Cours et consensus
Graphique cours/conseil de l’Analog Devices, Inc. Cotation
La base de partenaires solide d’ADI soutient les perspectives
Le partenariat stratégique d’Analog Devices avec le groupe Tata en Inde pour renforcer l’écosystème de fabrication électronique de ce dernier est un succès important. Tata Electronics, Tata Motors et Tejas Networks ont signé un protocole d’accord avec ADI pour utiliser ses produits dans des applications Tata, principalement dans le secteur des véhicules électriques et de l’infrastructure réseau.
La dernière collaboration d’ADI avec Honeywell (NASDAQ:HON) pour numériser les espaces commerciaux sans remplacer le câblage existant, en réduisant les coûts et les temps d’arrêt, est un développement important.
Enfin, Analog Devices s’est récemment associé à Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) pour garantir une capacité de plaquettes à long terme via Japan Advanced Semiconductor Manufacturing. Ce partenariat, tout en garantissant un approvisionnement stable en puces et en facilitant une mise à l’échelle rapide et une augmentation de la production pour répondre aux besoins des clients, peut être bénéfique pour ADI.
Enfin, l’annonce d’Analog Devices et du groupe BMW concernant l’adoption précoce de la technologie E²B d’ADI, la solution de bus Ethernet 10BASE-T1S dans l’industrie automobile, est un développement remarquable. BMW exploitera la technologie E²B d’ADI pour la conception de son système d’éclairage d’ambiance dans ses véhicules.
Analog Devices souffre de vents contraires persistants
Malgré un portefeuille diversifié et des alliances stratégiques, les défis macroéconomiques demeurent une préoccupation. Les tensions géopolitiques et les craintes de récession sont des points négatifs importants.
ADI fait face à une concurrence acharnée de la part d’acteurs tels que Texas Instruments (NASDAQ:TXN), qui fait également des efforts pour intégrer des capacités d’IA générative dans ses produits.
Sur une base annuelle, ADI sous-performe de 18,5 %, par rapport à TXN.
Les actions d’ADI ont chuté de 15,5% depuis le début de l’année par rapport au rendement de 22,2% du secteur informatico-technologique de Zacks.
Au premier semestre de l’exercice 2024, ADI a enregistré des revenus de 4,67 milliards de dollars, soit une baisse de 36% par rapport à l’année précédente. Ce sous-performance peut être évoquée en raison du ralentissement des marchés finaux industriels, des communications et de l’automobile.
La tendance des estimations de bénéfices est à la hausse pour ADI
Pour le quatrième trimestre de l’exercice 2024, ADI prévoit des revenus de 2,40 milliards de dollars (+/- 100 millions de dollars), soit une augmentation de 4 % par rapport à l’exercice précédent.
La prévision consensuelle de Zacks pour les revenus du quatrième trimestre de l’exercice 2024 est de 2,40 milliards de dollars, ce qui montre une baisse de 11,58% par rapport à l’année précédente.
ADI prévoit une marge opérationnelle non-GAAP de 41 % (+/- 100 points de base).
Il s’attend à une augmentation des marchés finaux industriels et grand public, à une stagnation des marchés finaux des communications, et à une baisse de l’activité sur les marchés finaux de l’automobile.
Enfin, ADI prévoit que les bénéfices non-GAAP seront de 1,63 dollar (+/- 0,10 dollar) par action.
La prévision consensuelle pour les bénéfices du quatrième trimestre de l’exercice 2024 est de 1,63 dollar par action, soit une augmentation de quelques centimes au cours des 60 derniers jours, ce qui suggère une baisse de 18,91% sur un an.
Classement Zacks et évaluation
Les actions d’ADI ont actuellement une valorisation élevée, comme l’indique un score de valeur D.
L’action d’Analog Devices est évaluée à un ratio cours/ventes sur 12 mois de 11X comparativement à celui de l’industrie, qui est de 7,85X.
ADI détient actuellement un Zacks Rank #3 (Hold), ce qui implique que les investisseurs devraient attendre un point d’entrée favorable pour accumuler les actions.