Deux analystes de Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) ont publié des actualisations positives avant le rapport sur les bénéfices du géant du streaming, qui sera publié la semaine prochaine. Les appels d’offre ont été axés sur l’ évaluation, un des analystes étant plus optimiste que l’autre.
Ce qu’il faut savoir: L’analyste de Goldman Sachs, Eric Sheridan, a maintenu une note neutre sur Netflix lundi et a relevé l’objectif de cours de 659 à 705 dollars avant la publication des résultats la semaine prochaine.
Sheridan reste positif sur Netflix, mais la performance des actions a soulevé des questions d’évaluation. Au cours de l’année écoulée, Netflix a considérablement surpassé le S&P 500, avec une progression de 87 % par rapport à 27 % pour l’ensemble du marché, a-t-il déclaré dans une nouvelle note à ses clients.
L’analyste de Goldman a noté que la majeure partie de cette surperformance est justifiée étant donné que la société reste le leader du marché sur le streaming, qu’elle a fait de nouveaux progrès sur sa couche à support publicitaire et que la concurrence continue de se modérer alors que les autres acteurs du streaming se concentrent sur les bénéfices plutôt que la croissance.
Sheridan a souligné les récents chiffres de tierce partie, qui montrent que Netflix conserve une position de leader sur le marché, ce qui confère à la société un pouvoir de tarification et une intensité concurrentielle plus faible.
« Notre note Neutre est un facteur de performance des actions (les actions NFLX sont en hausse de 45 % contre 20 % pour le S&P 500 depuis le début de l’année) et du multiple forward, qui reflète déjà une multitude d’indicateurs de croissance positifs en 2025 et 2026 aux niveaux actuels », a déclaré l’analyste de Goldman Sachs.
Sheridan est positif sur Netflix, mais il est bloqué par l’évaluation. C’est là que Piper Sandler, qui a également publié une nouvelle note sur Netflix lundi, diffère.
« Il convient de noter que notre position neutre précédente était centrée sur l’évaluation, mais maintenant, nous apprécions que la société soit chère pour une raison », a déclaré l’analyste de Piper Sandler, Matt Farrell, dans une nouvelle note.
Piper Sandler a donc augmenté Netflix de Neutre à Surpondérer et a relevé l’objectif de cours de 650 à 800 dollars pour refléter la position de leader de l’entreprise dans le secteur du streaming.
Farrell pense que des révisions positives des bénéfices pourraient être à l’horizon, car l’activité à faible publicité de Netflix a été dérisquée. L’analyste a également déclaré que la société dispose toujours de leviers pour agir dans le secteur des annonces sans publicité, en particulier pour ce qui est de la tarification. Il a également noté que les estimations consensuelles pour les marges pourraient se révéler être trop conservatrices.
Netflix doit publier ses résultats financiers du troisième trimestre après la clôture du marché le 17 octobre. La société devrait annoncer des bénéfices de 5,11 dollars par action sur des revenus de 9,762 milliards de dollars, selon les estimations de Benzinga Pro.
Farrell a mis en lumière les dernières vérifications de canal montrant que le streaming représente actuellement environ 41% de l’ensemble du visionnage de la télévision aux États-Unis. Selon Farrell, Netflix détient environ 20% des parts des téléspectateurs, et environ 8% des parts de visionnage de la télévision en général.
« Alors que le pivot vers le streaming se poursuit, nous nous attendons à ce que la société maintienne sa position de leader, notamment en ajoutant de plus en plus de contenu en direct », a déclaré l’analyste.
Mouvement des prix de NFLX : Lundi, au moment de la publication, le titre Netflix avait chuté de 1,76 % à 707,00 dollars, selon Benzinga Pro.
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