Les investisseurs pourraient bien parier sur Howmet (NYSE:HWM), car le titre a récemment été promu au rang Zacks n°1 (achat fortement recommandé). Cette promotion reflète principalement une tendance à la hausse des prévisions de bénéfices, qui est l’un des facteurs les plus puissants ayant un impact sur les cours des actions.
La note Zacks repose exclusivement sur l’évolution du bénéfice de l’entreprise. Elle suit les estimations de BPA pour les années en cours et suivantes formulées par les analystes vendeurs couvrant le titre par le biais d’une mesure de consensus, à savoir l’Estimation de Consensus Zacks.
Le fait qu’une variation des bénéfices de l’entreprise puisse déterminer les mouvements des cours à court terme fait du système de notation Zacks un outil très utile pour les investisseurs individuels, car il peut être difficile de prendre des décisions en fonction des promotions de notation des analystes de Wall Street. Ces dernières sont principalement motivées par des facteurs subjectifs, lesquels sont difficiles à observer et à mesurer en temps réel.
Par conséquent, la promotion de la notation Zacks pour Howmet reflète essentiellement la positivité quant à ses perspectives de bénéfices, ce qui pourrait se traduire par une pression à l’achat et une augmentation de son cours de bourse.
La tendance la plus puissante ayant un impact sur les cours boursiers
Le changement dans le potentiel de bénéfices futurs d’une entreprise, tel qu’il ressort des révisions des estimations de bénéfices, et la variation à court terme du cours de son action sont étroitement corrélés. C’est en partie dû à l’influence des investisseurs institutionnels qui utilisent les bénéfices et les estimations de bénéfices pour calculer la juste valeur des actions d’une entreprise. Une hausse ou une baisse des estimations de bénéfices dans leurs modèles de valorisation se traduit simplement par une juste valeur plus élevée ou plus faible pour une action, et les investisseurs institutionnels achètent ou vendent généralement l’action. Leur transaction portant sur de grandes quantités d’actions entraîne ensuite un mouvement des cours de l’action.
Fondamentalement, la hausse des estimations de bénéfices et la promotion de notation qui en résulte pour Howmet impliquent une amélioration de l’activité sous-jacente de l’entreprise. Les investisseurs devraient témoigner de leur appréciation pour cette tendance de l’entreprise en hausse en poussant le titre vers le haut.
Tirer parti du pouvoir des révisions des estimations de bénéfices
Comme la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements à court terme des actions, le suivi de ces révisions pour prendre une décision d’investissement pourrait être vraiment rentable. C’est à ce stade que le système de notation des actions Zacks Rank, qui a fait ses preuves, joue un rôle important, car il tire parti efficacement du pouvoir des révisions des estimations de bénéfices.
Le système de notation des actions Zacks Rank, qui utilise quatre facteurs liés aux estimations de bénéfices pour classer les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank n°1 (achat fortement recommandé) à Zacks Rank n°5 (vente fortement recommandée), bénéficie d’un bilan vérifié par une autorité externe impressionnant, les actions Zacks Rank n°1 générant un rendement annuel moyen de +25 % depuis 1988.
Les révisions des estimations de bénéfices pour Howmet
Ce fabricant de produits techniques pour l’aérospatiale et d’autres industries devrait gagner 2,59 $ par action pour l’exercice fiscal se terminant en décembre 2024, ce qui représente une variation de 40,8 % par rapport à l’année précédente.
Les analystes ont régulièrement augmenté leurs estimations pour Howmet. Au cours des trois derniers mois, l’Estimation de Consensus Zacks pour l’entreprise a augmenté de 8,6 %.
Le mot de la fin
Contrairement aux analystes de Wall Street trop optimistes, dont les systèmes de notation ont tendance à être pondérés en faveur de recommandations favorables, le système de notation Zacks maintient une proportion égale de notations « achat » et « vente » pour l’intégralité de son univers de plus de 4000 actions à tout moment. Indépendamment des conditions du marché, seules les 5 % supérieurs des actions couvertes par Zacks obtiennent une notation « achat fortement recommandé » et les 15 % suivants une notation « achat ». Ainsi, le fait qu’une action soit classée dans le top 20 % des actions couvertes par Zacks indique que cette action présente une caractéristique de révision des estimations de bénéfices supérieure, ce qui en fait un candidat solide pour produire des rendements supérieurs sur le marché à court terme.
La promotion de Howmet au rang Zacks n°1 le positionne dans le top 5 % des actions couvertes par Zacks pour ce qui est des révisions d’estimations, ce qui laisse entendre que le titre pourrait monter à court terme.
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