Huntington Bancshares Incorporated (NASDAQ:HBAN) publiera les résultats du troisième trimestre 2024 le 17 octobre, avant l’ouverture de la séance. Les revenus et les bénéfices trimestriels de la compagnie devraient avoir diminué par rapport à la même période l’année précédente.
Lors du dernier trimestre rapporté, la banque a enregistré une surprise positive au niveau des bénéfices de 7,14 %. Les résultats ont reflété des améliorations des prêts et dépôts moyens. Cependant, la baisse des revenus d’intérêts nets (RIN) et les dépenses élevées ont été des obstacles.
HBAN possède un historique impressionnant de surprises de bénéfices. Ses bénéfices ont surpassé l’estimation du consensus Zacks au cours des quatre derniers trimestres, le résultat moyen étant de 8,87 %.
L’estimation du consensus Zacks pour les bénéfices du troisième trimestre d’HBAN de 30 cents par action est restée inchangée au cours des sept derniers jours. Le chiffre indique une baisse de 16,67 % par rapport au chiffre rapporté l’année dernière.
Le consensus des estimations pour les revenus est de 1,86 milliard de dollars, indiquant un recul de 1,67 % par rapport à l’année précédente.
Huntington Bancshares Incorporated Price and EPS Surprise
Huntington Bancshares Incorporated price-eps-surprise Huntington Bancshares Incorporated Quote
Discutons maintenant des facteurs qui ont pu influencer les résultats du troisième trimestre de Huntington Bancshares.
Facteurs clés et estimations pour les résultats du Q3 de HBAN
Prêts & NII : Le 18 septembre, la Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt de 50 points de base, à 4,75-5 % pour la première fois depuis mars 2020. Bien que la réduction des taux n’affecte pas de manière significative les RIN d’HBAN au cours du trimestre, une meilleure clarté sur la trajectoire de la réduction des taux de la Fed, associée à un environnement macroéconomique stabilisé, est susceptible d’avoir aidé les perspectives de prêts.
L’estimation du consensus Zacks pour les RIN est de 1,35 milliard de dollars, indiquant une hausse de 3 % séquentiellement.
Selon les dernières données de la Fed, la demande de prêts commerciaux et industriels et de prêts à la consommation a été correcte au troisième trimestre 2024, tandis que la demande de prêts immobiliers a été modérée.
Compte tenu de l’exposition significative de la société aux prêts commerciaux, le carnet de prêts d’HBAN a probablement été soutenu par la demande correcte de prêts commerciaux, tandis que la demande modérée de prêts immobiliers a probablement compensé la croissance dans une certaine mesure.
L’estimation du consensus Zacks pour les actifs totaux moyens de 180,5 milliards de dollars pour le trimestre en cours indique une hausse de 1,4 % par rapport aux niveaux du trimestre précédent.
Revenus non d’intérêts : Comme la banque centrale a baissé les taux d’intérêt, les taux hypothécaires ont commencé à baisser. Les taux sont tombés à presque 6,2 % à la fin du troisième trimestre. Bien que le volume du processus d’origination des prêts hypothécaires soit resté modéré au cours du trimestre, les activités de refinancement ont connu une forte augmentation, soutenue par la baisse des taux hypothécaires. Cela aurait favorisé les frais de banque hypothécaire d’HBAN. L’estimation du consensus Zacks pour les revenus de banque hypothécaire est de 30,6 millions de dollars, ce qui suggère une augmentation de 1,8 % par rapport au chiffre rapporté au trimestre précédent.
Les fusions et acquisitions mondiales au troisième trimestre 2024 ont affiché une amélioration après deux années modérées en 2023 et 2022.
La valeur et le volume des opérations étaient bons au cours du trimestre, en raison de la solide performance financière, des chances accrues d’un atterrissage en douceur de l’économie américaine, des marchés porteurs et des baisses de taux d’intérêt. De plus, la performance des activités de marchés de capitaux, y compris les activités d’émission, s’est améliorée. Par conséquent, les frais de marchés de capitaux d’HBAN et les frais de conseil sont attendus en hausse.
L’estimation du consensus Zacks pour les frais de conseil et de marchés de capitaux est de 76,14 millions de dollars, indiquant une croissance de 4,3% séquentielle.
La solide performance du marché des actions a probablement soutenu les revenus de la gestion de patrimoine et d’actifs au cours du trimestre. L’estimation du consensus Zacks pour les revenus de gestion de patrimoine et d’actifs est de 92 millions de dollars, indiquant une hausse de 2,3 % par rapport au chiffre rapporté au trimestre précédent.
L’estimation du consensus pour les frais de dépôt et de prêts clients pour le troisième trimestre est de 84,6 millions de dollars, ce qui indique une hausse de 1,9 % sur une base séquentielle. L’estimation du consensus pour les revenus d’assurance de 18,3 millions de dollars implique une hausse de 1,7 % séquentielle.
La prévision de consensus pour les revenus non d’intérêts totaux est de 507,4 millions de dollars, indiquant une hausse de 3,3 % séquentielle.
Dépenses : Les dépenses élevées de Huntington Bancshares pour le traitement externe des données et autres services, ainsi que les coûts de dépôt et de marketing, sont susceptibles d’avoir augmenté ses coûts au troisième trimestre. De plus, les efforts de la banque pour étendre ses capacités de banque commerciale dans les marchés à forte croissance en ajoutant plus de succursales et en embauchant des professionnels ont probablement contribué à l’augmentation des coûts.
Malgré le fait que les initiatives stratégiques d’efficacité sont susceptibles de réduire les coûts dans une certaine mesure, les investissements à long terme dans les initiatives de croissance clés ont probablement maintenu ses dépenses à un niveau élevé.
Qualité des actifs : HBAN est susceptible d’avoir mis de côté une somme importante d’argent pour les prêts délinquants potentiels, compte tenu des prévisions de ralentissement économique.
L’estimation du consensus Zacks pour le total des actifs non performants de 780,08 millions de dollars indique une augmentation marginale par rapport au chiffre rapporté au trimestre précédent.
Les prévisions de notre modèle pour HBAN
Selon notre modèle éprouvé, les chances que les estimations soient dépassées cette fois-ci sont faibles. La combinaison d’un Earnings ESP positif et d’un rang Zacks #1 (Strong Buy), 2 (Buy) ou 3 (Hold) augmente les chances de surpasser les estimations. Ce n’est pas le cas ici, comme vous pouvez le voir ci-dessous.
Earnings ESP : Huntington Bancshares a un Earnings ESP de -2,78 %.
Rang Zacks : HBAN dispose actuellement d’un rang Zacks de 3.
Actions à considérer
Voici quelques actions financières que vous pourriez envisager, car notre modèle montre qu’elles détiennent la bonne combinaison d’éléments pour surpasser les estimations cette fois-ci.
First Horizon Corporation (NYSE:FHN) a un Earnings ESP de +3,18 % et détient actuellement un Zacks Rank #3. La société publiera ses résultats du troisième trimestre 2024 le 16 octobre.
Les estimations de bénéfices trimestriels de FHN n’ont pas changé au cours des sept derniers jours.
L’Earnings ESP pour M&T Bank Corporation (NYSE:MTB) est de +0,33 % et il détient actuellement un Zacks Rank #3. La société publiera ses résultats du troisième trimestre 2024 le 17 octobre.
L’estimation du consensus Zacks pour les bénéfices trimestriels de MTB est restée inchangée au cours des sept derniers jours.