La plupart des nouvelles importantes sur les marchés financiers dépassent les investisseurs, pour les surprendre en déclenchant des mouvements de prix sur le marché et de réaliser qu’ils auraient non seulement dû prêter attention mais aussi agir en fonction des nouvelles qui ont été publiées récemment. Les nouvelles les plus importantes d’aujourd’hui — et les implications — peuvent être tirées des récentes grèves portuaires qui ont débuté cette semaine.
Lorsque les dominos sont posés, les investisseurs pourraient arriver à quelques points de flexion. Ils finissent tous par une inflation plus élevée et un impact significatif sur le PIB des États-Unis, ce qui affecte le marché boursier. Mais, toutes les actions du S&P 500 ne sont pas égales; alors que la plupart des actions des secteurs de la consommation discrétionnaire et des biens de consommation sont susceptibles d’être touchées négativement par les grèves, celles du secteur des transports pourraient désormais voir un accroissement de la demande.
Des importateurs majeurs comme Walmart Inc. (NYSE:WMT) et Target Co. (NYSE:TGT) sont maintenant confrontés à une menace potentielle de perturbations de la chaîne d’approvisionnement, sans signe de ralentissement de la demande. Cet ensemble pourrait poser un problème majeur en termes de tarification et de disponibilité des articles, mais pourrait également rendre le fret aérien plus attractif, c’est là que FedEx Co. (NYSE:FDX) entre en jeu.
La proposition de valeur de Walmart en danger: ce que les investisseurs doivent savoir
Il doit y avoir une raison pour laquelle le PDG de Walmart a récemment vendu une partie des actions de la société, pour un montant de 2,3 millions de dollars. Le timing de la transaction semble répondre à tout cela. C’était le 26 septembre, quelques jours seulement avant que la grève des ports ne soit annoncée.
Les initiés prennent les devants car cela pourrait avoir un impact considérable sur la capacité de Walmart à offrir des produits à bas prix à sa base de consommateurs. En même temps, les baissiers font irruption pour attaquer l’action. L’intérêt de vente à découvert de Walmart a augmenté de 3,8 % au cours du dernier mois, ce qui est un signe de problèmes à venir.
Si les chaînes d’approvisionnement sont perturbées, les importations de 3 milliards de dollars de Walmart pourraient voir leurs coûts de transport et d’approvisionnement augmenter, laissant le consommateur payer les frais engagés ensuite. Les signaux d’alerte n’ont pas alerté que la direction de la société et les traders baissiers; cependant, certains acteurs institutionnels ont eu le même point de vue.
Anchor Investment Management a également décidé de réduire ses avoirs dans Walmart de 6,5 % à compter de septembre. Cette décision a peut-être été prise après avoir examiné le profil risque-récompense des actions de Walmart, qui se négocient actuellement à un ratio cours/bénéfice élevé de 42,3x, soit au-dessus du reste du groupe de référence.
Le désavantage semble maintenant être plus important que l’avantage, et ces nouvelles grèves pourraient être le catalyseur pour que le reste du marché le voit également.
L’échelle plus petite de Target la met en danger
Alors que Walmart a une portée internationale suffisante pour amortir certains des impacts potentiels, Target n’en a pas. En raison de ces risques accrus pour une marque déjà affectée par les pressions inflationnistes, certains initiés ont également décidé de réduire une partie de leurs actions Target avant de connaître l’impact réel de ces grèves.
Richard H. Gomez, un initié de Target, a vendu pas moins de 6 348 actions en date du 27 septembre. Se débarrasser de près de 1 million de dollars d’actions quelques jours seulement avant le début des grèves amplifie l’inquiétude que cet événement suscite dans l’industrie. L’évidence baissière ne s’arrête pas là.
Au cours du dernier trimestre, l’intérêt de vente à découvert des actions de Target est passé d’environ 1 milliard de dollars à 2,2 milliards de dollars aujourd’hui, ce qui pourrait piéger certains des taureaux qui pourraient tenter de sortir pendant la volatilité potentielle que pourraient provoquer ces grèves. Comme Walmart, Target signale également que des noms institutionnels vendent une partie de leurs parts dans la société.
First Financial Bank Trust a décidé de réduire ses avoirs dans les actions de la société de 3,3 % au cours du dernier trimestre, mais il n’était pas le seul à prendre cette décision. Park National a également réduit ses investissements dans les actions de Target de 7,5 % à compter d’octobre 2024.
L’action FedEx pourrait rebondir à mesure que les grèves menacent les chaînes d’approvisionnement
Maintenant que les horaires de fret réguliers et les chaînes d’approvisionnement sont perturbés par des grèves, le transport aérien pourrait devenir la prochaine meilleure alternative. Avec cet exceptionnel potentiel derrière elle, l’action FedEx pourrait bien refermer le trou laissé dans son sillage après sa récente vente d’actions.
Alors que l’action se négocie à 85 % de son plus haut de 52 semaines, la société a l’opportunité de voir son cours de bourse augmenter à deux chiffres. C’est pourquoi les analystes de J.P. Morgan Chase voient un potentiel pour l’action FedEx de tendre vers le haut, vers leur objectif de cours de 350 dollars, ce qui appelle à un bénéfice net de 29,8 % par rapport à la situation actuelle des actions.
Étant donné que c’est la direction que pourrait prendre les actions, les baissiers ont décidé de lever le pied en ce qui concerne la vente à découvert. L’intérêt de vente à découvert des actions de FedEx a diminué de plus de 8,5 % au cours du dernier mois, ce qui montre aux investisseurs les signes de cette capitulation baissière. Quelques acheteurs institutionnels ont également remplacé les ours battus.
À la tête des achats les plus récents, Jacobs & Co. a augmenté ses avoirs de 0,4 % à compter d’octobre 2024. Cela pourrait ne pas sembler être une grosse affaire en pourcentage. Pourtant, cela a porté l’investissement net du groupe à 12,6 millions de dollars aujourd’hui, signe de confiance institutionnelle pour l’avenir de FedEx.
Cela représente bien sûr une petite goutte d’eau par rapport aux 8,3 milliards de dollars de capitaux institutionnels qui sont entrés dans l’action de FedEx au cours des 12 derniers mois.
L’article “How Recent Port Strikes Could Impact These 3 Key Stocks” est paru pour la première fois sur MarketBeat.