Andrew Kang, PDG de Robo Strategy, déclare que la robotique humanoïde est la plus grande opportunité d’investissement depuis le Bitcoin (CRYPTO: BTC), avec un potentiel aboutissant à des dizaines de milliers de milliards de dollars de capitalisation.
Un robot à 50 000 dollars fait le travail de trois humains à 2 dollars de l’heure
Kang a fondé son argument sur l’économie unitaire. Un seul robot humanoïde coûte 50 000 dollars de départ, travaille plusieurs quarts sans pause, et revient à environ 2 dollars de l’heure lorsqu’on le répartit sur sa durée de vie.
Le travailleur américain moyen coûte 35 à 40 dollars de l’heure tout compris. Cet écart de coût s’applique même aux pays à faible revenu comme l’Inde et les Philippines.
Faire un calcul à grande échelle permet de voir toute l’opportunité. La vente de 100 000 robots à 50 000 dollars chacun génère 5 milliards de dollars de revenus.
Un million de robots, c’est 50 milliards de dollars. Des dizaines de millions, 500 milliards de dollars. Kang soutient que ce chiffre ne tient même pas compte du paradoxe de Jevons, selon lequel la baisse des coûts de main-d’œuvre rend réalisables sur le plan financier des tâches qui ne l’étaient pas auparavant, ce qui élargit encore le marché total.
“Un million de robots, ce n’est vraiment rien”, a déclaré Kang. “Amazon a des millions d’employés et Walmart a des millions d’employés.”
Pourquoi les investisseurs en capital-risque ont raté le coche
Kang a commencé à investir dans Figure AI fin 2023 après que tous les investisseurs en capital-risque qu’il avait consultés lui ont conseillé de ne pas le faire. Son raisonnement était que ChatGPT venait d’être lancé et que l’intelligence physique, le goulot d’étranglement pour la robotique, était sur le point d’être résolu.
Il a finalement investi 19 millions de dollars dans plusieurs SPV avant même de parler au fondateur de Figure.
L’idée clé que la plupart des investisseurs ont manquée est que le développement de l’IA allait changer entièrement le cycle d’itération du hardware.
Le fonds Robo Strategy de Kang détient des positions dans Figure AI, Aptronic et Standard Bots, le seul fabricant de bras industriels d’envergure aux États-Unis.
Pourquoi les États-Unis peuvent battre la Chine malgré le leadership chinois en matière de fabrication
Kang a reconnu que la Chine est en tête dans le domaine de la fabrication, mais a soutenu que les États-Unis disposent d’un avantage important dans le domaine de l’IA physique, le cerveau robotique qui fait fonctionner le reste.
Il a également évoqué les précédents en matière de réglementation, notant que les véhicules électriques chinois et Huawei ont été interdits purement et simplement pour des raisons de sécurité nationale, et que les robots dotés de caméras et d’appareils de télécommunications sont beaucoup plus sensibles que les autres.
Kang a prédit que les humanoïdes fabriqueraient d’autres humanoïdes dans un avenir proche, qualifiant la trajectoire de croissance d’exponentielle.
Il estime que le marché de la robotique finira par absorber 50 % du PIB mondial, que les chercheurs estiment entre 40 000 et 60 000 milliards de dollars par an.
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