Pour les investisseurs curieux des cryptomonnaies qui se tiennent à l’écart, méfiants vis-à-vis de la volatilité de l’infâme Bitcoin, il y a deux nouveaux fonds sur le marché. Vendredi, First Trust Advisors, en partenariat avec Vest Financial, a officiellement lancé le FT Vest Bitcoin Strategy Floor15 ETF (NYSE:BFAP) et le FT Vest Bitcoin Strategy & Target Income ETF (NYSE:DFII)—les dernières additions à leur suite croissante d’ETF à résultats ciblés.
Le fait que le BFAP se démarque dans un groupe d’ETF liés au Bitcoin est selon le fait qu’il offre une tranche de l’augmentation potentielle du Bitcoin tout en établissant une barrière claire à la baisse.
Le BFAP suit l’indice Cboe Bitcoin U.S. ETF et utilise un mélange intelligent d’options, y compris des options FLEX et des dérivés de gré à gré, pour imiter la performance du Bitcoin. Mais au lieu de laisser les investisseurs monter sur le manège des cryptomonnaies sans protection, le BFAP applique un plancher et un plafond. Ryan Issakainen, vice-président senior et stratège ETF chez First Trust, a déclaré: “Au cours des dernières années, les investisseurs ont montré un appétit remarquablement fort pour les ETF liés au Bitcoin, mais le potentiel de fortes baisses a poussé de nombreux investisseurs à rester sur le banc de touche. Nous pensons que le BFAP sera un outil utile pour ceux qui cherchent à participer à une partie significative de la hausse potentielle du Bitcoin tout en abordant également le risque à la baisse.”
Le plafond, au 4 avril, est de 34,51 % (avant frais et dépenses).
Le plancher offre une limite de perte maximale de 15 % (avant frais et dépenses) sur une période d’environ un an.
Cela signifie que vous pouvez profiter du potentiel de croissance du bitcoin sans chuter si le marché est touché.
Le BFAP n’investit pas directement dans le bitcoin. Au lieu de cela, il utilise des “instruments de référence” liés aux mouvements de prix de l’actif, le maintenant dans le cadre réglementaire tout en offrant aux investisseurs un moyen de jouer le jeu des cryptomonnaies.
“Un moyen plus maîtrisé d’investir dans le Bitcoin”
C’est ce que dit Jeff Chang, président de Vest. “En structurant les investissements avec un plancher défini et un plafond à la hausse, nous fournissons aux investisseurs un moyen plus maîtrisé d’investir dans le Bitcoin tout en atténuant l’exposition à la baisse.”
Le ratio de frais net de l’ETF est de 90 points de base, ce qui le place dans la fourchette attendue pour un produit de niche, lourd en stratégie.
Et le BFAP n’est pas seul. La stratégie de DFII vise également à favoriser la génération de revenus. Elle ne se contente pas de donner une exposition partielle aux rendements du Bitcoin ; elle cherche à générer un revenu annuel ciblé de 15 % en vendant des options et en capturant des primes de volatilité. Il s’agit d’une autre tentative de Vest pour apporter de la prévisibilité basée sur les résultats dans le monde des investissements dans les cryptomonnaies.
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