La plupart des gens pensent que les instruments financiers les plus populaires en crypto sont les jetons, mais les fonds indiciels gagnent en importance. Dans la finance traditionnelle (TradFi), les fonds indiciels ont historiquement surperformé les fonds à actif unique en termes d’actifs sous gestion (AUM), offrant aux investisseurs une exposition diversifiée tout en atténuant le risque.
Si les ETF cryptos, en particulier les ETF Bitcoin approuvés par la Commission des opérations de bourse (SEC) en janvier 2024, ont dominé les récentes discussions du marché, les fonds indiciels offrent une approche plus large en matière d’investissement dans les actifs numériques. Au lieu de se fier à la performance d’un seul actif, les fonds indiciels suivent des paniers d’actifs, créant la diversification que les investisseurs ont longtemps privilégiée sur les marchés traditionnels.
Dans ce secteur, cette approche possède un potentiel similaire. Au lieu de se concentrer sur un seul jeton comme le Bitcoin ou l’Ethereum, les fonds indiciels permettent de suivre de nombreux actifs numériques performants, offrant une exposition à un marché plus large tout en réduisant le risque de concentration. Le Bitwise 10 Crypto Index Fund a été l’un des premiers indices cryptos à adopter cette approche, lancé en 2017, suivi en 2018 par le Bloomberg Galaxy Crypto Index de Fidelity et Bloomberg.
A mesure que l’adoption institutionnelle croît, les fonds indiciels multi-jetons adoptant une approche unique pour le suivi, l’évaluation et la réflexion sur l’ensemble du secteur de la cryptomonnaie pourraient jouer un rôle clé dans la construction de stratégies d’investissement traditionnelles dans l’espace des actifs numériques.
Les indices facilitent – et réduisent – les risques liés à l’investissement dans des pièces individuelles
Les informations sur une pièce – dispersées à travers les livres blancs, les forums de discussion, les plateformes de médias sociaux et les applications de messagerie – sont difficiles à suivre pour une seule pièce, sans même parler des milliers d’actifs numériques à un moment donné. Alors que les ETF permettent aux investisseurs de se passer de l’achat, du stockage et de la sécurisation de 1 $ en BTC ou en autres actifs avec les futurs ETF, les investisseurs doivent suivre ce flux constant d’informations en temps réel pour gérer leurs portefeuilles.
Lorsqu’il existe de nombreux ETF sur le marché, les investisseurs doivent parcourir des tas d’informations avant de décider lequel acheter en définitive. Cela est contraignant pour la plupart des investisseurs particuliers qui veulent simplement s’exposer à la cryptomonnaie sans entrer dans les détails techniques.
De ce point de vue, les indices cryptos sont une bien meilleure solution : les investisseurs peuvent différer la croissance collective d’une poignée de pièces principales, ce qui élimine la nécessité de réaliser des recherches constantes et approfondies sur une seule pièce ou un ETF.
Les indices soulagent les utilisateurs de devoir trader à court terme
Lors de l’investissement dans des actions, le trading à court terme est souvent nécessaire. Par exemple, si vous déteniez des actions Nvidia (NVDA), vous auriez peut-être été tenté d’acheter ou de vendre après la chute des actions suite à l’annonce de Deepseek.
En revanche, si vous êtes un investisseur dans le S&P 500, qui comprend NVDA, vous n’auriez pas besoin de répondre à des nouvelles sur le marché. Vous pourriez acheter des actions dans le S&P 500 et compter sur la croissance globale du marché pour résister à tout changement concernant une seule action. Ces investisseurs pourraient donc être tranquilles, sachant que leur investissement sera toujours haussier à long terme (le S&P affiche un retour annuel moyen de plus de 10 % depuis 1957).
Les indices cryptos seront également attractifs. Au lieu de devoir régulièrement agir sur une position de jeton spécifique, les investisseurs peuvent simplement acheter des actions dans un indice cryptos et les laisser intouchables à long terme. Dans le langage de la communauté crypto, ils peuvent “hodler”. Ces investisseurs peuvent compter sur la croissance continue de la cryptomonnaie pour amener leurs actions à de nouveaux sommets au fil du temps.
Les indices protègent les investisseurs contre les risques liés au FOMO
La peur de rater quelque chose (FOMO) est un réel problème en cryptomonnaie. Lorsque les investisseurs restent sur la touche et voient leurs pairs gagner de l’argent avec différents instruments financiers, ils sont plus susceptibles de sauter le pas et de prendre des décisions mal avisées.
La FOMO est actuellement très répandue avec les pièces mèmes, que Solana a rendu plus faciles à lancer que jamais. Il y a eu quelques cycles auparavant avec la FOMO pour les jetons non fongibles et même les jetons play-to-earn. Tous ces instruments sont très volatils. Par exemple, le jeton SQUID a chuté de 99 % en quelques minutes, tandis que les collections d’anciens NFT populaires, comme celles de balles de tennis par l’Open d’Australie, ont chuté de 90 %.
Les indices pourraient empêcher les investisseurs de prendre des décisions risquées basées sur la FOMO, car ils ont déjà une large exposition. Par exemple, ils n’auraient pas besoin d’investir dans des pièces mèmes, car la plupart des indices populaires incluent Solana, la blockchain préférée pour de tels actifs. De même, ils n’auraient pas besoin d’acheter de NFTs individuels, car les indices ont toujours Ethereum, la blockchain leader sur le marché pour les NFTs.
De même, les indices donneront aux investisseurs une exposition aux autres tendances majeures à l’avenir, et ce sans qu’ils aient besoin d’acheter des actifs individuels présentant des risques élevés par eux-mêmes.
Indexer votre exposition en cryptomonnaie
Alors que les véhicules d’investissement en cryptomonnaie évoluent, les indices représentent la prochaine étape logique pour fournir aux investisseurs particuliers une exposition diversifiée et à faible entretien sur le marché. Alors que les ETF résolvent le défi de l’achat et du stockage de jetons individuels, ils nécessitent toujours des investisseurs qu’ils soient informés sur des actifs spécifiques. Les indices simplifient le processus d’investissement en répartissant le risque sur plusieurs cryptomonnaies de premier plan, tout comme les indices boursiers traditionnels fournissent une stabilité à long terme.
En atténuant les risques du trading à court terme et des décisions motivées par le FOMO, les indices offrent une approche plus résiliente à l’investissement dans la cryptomonnaie. Que le marché évolue vers de nouvelles tendances ou qu’il soit confronté à des périodes de volatilité, les indices permettent aux investisseurs de participer à la croissance globale de la cryptomonnaie sans le fardeau de la recherche et du rééquilibrage constants. Tout comme les indices boursiers sont devenus un pilier de l’investissement traditionnel, les indices cryptos sont sur le point de devenir un véhicule privilégié pour une exposition diversifiée et à long terme à l’espace des actifs numériques.
En résumé, la cryptomonnaie fonctionne comme un livre : l’index est souvent le meilleur guide.