Sans hésitation, l’une des performances les plus fortes sur les marchés mondiaux des capitaux provient du domaine plus large des crypto-monnaies. À son récent sommet, le secteur a vu sa capitalisation boursière totale s’élever à 4,28 billions de dollars. Pour mettre les choses en contexte, cela ferait de l’économie de la blockchain la quatrième économie plus grande du monde, juste derrière l’Allemagne, qui se positionne à 4,526 billions de dollars.
Cependant, cette réalité statistique dramatique soulève une question que tout le monde semble se poser : combien de temps ce momentum peut-il durer ?
Bien que le Bitcoin (CRYPTO: BTC) domine naturellement toute discussion sur les crypto-monnaies, il est utile de considérer des actifs fondamentalement utilitaires comme l’Ethereum (CRYPTO: ETH) et Solana (CRYPTO: SOL). Les deux incorporent des plateformes de contrats intelligents, permettant aux développeurs de créer des applications décentralisées (dApps) et d’émettre des jetons. En tant que telles, elles servent de blockchains programmables, plutôt que de simples réseaux de paiement comme le Bitcoin.
Ce qui est également intrigant dans ces deux dernières plateformes, c’est leur architecture sous-jacente de preuve d’enjeu (PoS). Pour faire court, le protocole PoS nécessite que la validation des blocs et la sécurité du réseau proviennent des jetons mis en jeu plutôt que du minage énergivore de la preuve de travail (PoW). Mieux encore, ceux qui stakent leurs tokens gagnent des récompenses, qui agissent grossièrement comme des dividendes numériques.
Cependant, aussi tentante que soit l’opportunité offerte par les cryptos, de nombreux investisseurs habitués à la gestion traditionnelle avec tiers de confiance des investissements sur le marché des actions peuvent hésiter à faire le saut vers le domaine décentralisé numérique. Pour commencer, la sécurité des cryptos représente une préoccupation majeure. Bien que les violations de la sécurité ne soient pas uniques aux monnaies virtuelles, elles peuvent être dévastatrices lorsque des portefeuilles ou même des bourses sont piratés.
Deuxièmement, et sur une note similaire, les incertitudes réglementaires obscurcissent toujours l’écosystème blockchain. Même si de nombreux progrès ont été réalisés en ce qui concerne la classification juridique des actifs numériques, le secteur reste largement opaque. De plus, les différents pays ont souvent des règles très différentes concernant les crypto-monnaies, ce qui crée un front désarticulé.
Enfin, l’écosystème de la blockchain représente pratiquement son propre univers. Si de nombreux jeunes investisseurs ont naturellement tendance à posséder des cryptos et à s’y intéresser, ceux qui ne sont pas habitués à l’arène rencontrent souvent une courbe d’apprentissage abrupte, jonchée de nouveaux concepts et d’un nouveau lexique.
En tant que tels, il existe un écart d’opportunités que le fournisseur de services financiers RexShares cherche à combler.
Les ETF de RexShares : Pour ceux qui souhaitent s’exposer à des cryptos comme l’Ethereum et Solana, mais sans les tracas d’une propriété directe, les fonds négociés en bourse spécialisés de RexShares sont peut-être la solution ; en particulier, le REX-Osprey ETH + Staking ETF (BATS: ESK) et le REX-Osprey SOL Staking ETF (BATS: SSK) s’alignent respectivement sur Ethereum et Solana, tout en offrant la commodité des transactions basées sur les actions.
Selon le site Web de RexShares, l’un des principaux objectifs d’ESK, SSK et des autres ETF REX-Osprey est de fournir une exposition simple au prix spot de certains actifs numériques. De plus, chaque fonds est structuré de manière à ce que les performances des investisseurs soient liées à la crypto-monnaie sous-jacente elle-même, et non à travers des dérivés exotiques ou des stratégies synthétiques. En raison de cette dynamique, les ETF REX-Osprey fonctionnent comme un fonds négociable standard.
En outre, ces véhicules spécialisés ont intégré des récompenses de staking natives et en chaîne dans leur architecture ETF. Cette innovation offre aux investisseurs le meilleur des deux mondes : une exposition aux crypto-monnaies gérée avec tiers de confiance, ainsi que les récompenses passives provenant du staking de jetons.
Bien sûr, aucun véhicule d’investissement n’est sans risque. Lorsqu’il s’agit des ETF REX-Osprey, le plus grand souci est sans doute la volatilité du marché. Il n’est pas rare de voir des oscillations massives à deux chiffres dans l’écosystème blockchain. Par conséquent, les investissements liés aux crypto-monnaies ne sont pas pour les âmes sensibles. De plus, si les crypto-monnaies peuvent être échangées 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, le marché des actions ne le fait pas. Cette circonstance pourrait conduire à des processus de découverte des prix qui pourraient être plus sauvages que le marché sous-jacent.
L’ETF ESK : Entré récemment dans la sphère publique, l’ETF ESK a fait ses débuts le 25 septembre. Depuis lors, le fonds axé sur l’Ethereum a pris presque 5 % de sa valeur.
- En termes de performances des prix, la course initiale a été solide. Depuis ses débuts jusqu’à son pic de clôture le 6 octobre, ESK a gagné plus de 20 %.
- Comme le fonds est si jeune, il n’y a guère lieu de paniquer à cause de petits détails. Cependant, le volume cumulé a diminué, ce qui est une tendance à noter.
L’ETF SSK : Ayant fait ses débuts début juillet de cette année, l’ETF SSK a également été un solide performeur, gagnant près de 18 %.
- Il est possible qu’entre le début du mois de septembre et aujourd’hui, le SSK soit en train de former un schéma de consolidation haussier, une sorte de calme avant la tempête.
- Un facteur à noter pour les futurs spéculateurs est la volatilité à court terme. Rien que dans la semaine écoulée, le fonds Solana a perdu plus de 10 %. Ainsi, la gestion des risques est essentielle.
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