Le titre de Bitfarms Ltd. (NASDAQ:BITF) a poursuivi sa baisse ce vendredi après que la société eut renforcé son offre d’obligations convertibles à 500 millions de dollars, élargissant un accord annoncé la veille et qui avait déjà fait pression sur le titre.
Cette décision met en lumière l’intérêt des investisseurs pour la dette de l’entreprise malgré la récente turbulence observée dans le secteur de l’extraction du Bitcoin.
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La nouvelle émission consiste en 500 millions de dollars de billets convertibles seniors à 1,375% échéance 2031, avec une option pour les acheteurs initiaux d’en acquérir jusqu’à 88 millions de dollars supplémentaires, portant le total potentiel à 588 millions de dollars. La clôture de la transaction est prévue autour du 21 octobre, sous réserve des approbations habituelles.
Les obligations portent un taux d’intérêt annuel de 1,375%, payable semestriellement à partir de juillet 2026, et arrivent à échéance le 15 janvier 2031. Les détenteurs peuvent convertir les billets en actions Bitfarms à un taux d’environ 145,69 actions pour 1 000 dollars du principal, ce qui équivaut à un prix de conversion d’environ 6,86 dollars par action — représentant une prime de 30% par rapport à la clôture à 5,28 dollars du titre sur le Nasdaq jeudi.
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Le produit de l’offre financera des projets d’entreprise généraux ainsi que l’achat d’opérations d’options d’achat plafonnées visant à limiter la dilution potentielle. Ces options plafonnées sont initialement fixées à 11,88 dollars par action, soit 125% au-dessus du dernier cours de clôture de l’action.
La société a déclaré que les banques et les institutions financières facilitant les appels plafonnés pourraient s’engager dans des opérations de couverture ou des opérations dérivées impliquant des actions Bitfarms, ce qui pourrait augmenter la volatilité à court terme.
Le titre a été sous pression soutenue cette semaine alors que les investisseurs ont pesé l’impact de l’augmentation de capital sur les détenteurs d’actions existants. Bitfarms, qui exploite des centres de données à faible consommation d’énergie à travers l’Amérique du Nord, continue d’étendre son infrastructure pour l’informatique haute performance et l’extraction de Bitcoin.
Le titre a un plus haut sur 52 semaines de 6,60 dollars et un plus bas de 67 cents. Il est en hausse d’environ 231% depuis le début de l’année et se négocie à environ 118% au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 50 jours, reflétant un fort élan en tandem avec le rebond du Bitcoin cette année.
Le cours de BITF : Les actions de Bitfarms étaient en baisse de 6,63% à 4,93 dollars au moment de la publication vendredi.
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