La stratégie de Michael Saylor (NASDAQ:MSTR), le plus important détenteur de Bitcoin au monde, a l’intention d’émettre 2 milliards de dollars de dette convertible dans le cadre d’une offre privée, dans le but d’acheter plus de Bitcoin (CRYPTO: BTC)
Qu’est-il arrivé : Mardi, la société a annoncé son intention d’offrir des billets à des investisseurs institutionnels dans le cadre d’un placement privé, y compris une option supplémentaire de 300 millions de dollars pour les premiers acheteurs. Les billets, arrivant à échéance le 1er mars 2030, pourront être convertis en espèces, en actions, ou en une combinaison des deux, à la discrétion de Strategy.
Les billets ne généreront ni intérêt régulier, ni augmentation de leur valeur, ce qui signifie que leur capital restera constant au fil du temps. La société se réserve le droit de racheter les billets en espèces à compter du 5 mars 2027, mais seulement si le prix de ses actions reste au moins 130 % au-dessus du prix de conversion pendant une période déterminée.
Les investisseurs ont le droit de demander un rachat le 1er mars 2028, ou dans le cas d’un changement important de la société, pour un montant égal au capital et à l’intérêt spécial ou supplémentaire accumulé.
La société, dirigée par Saylor, a déclaré que le produit de cette offre serait principalement utilisé pour acheter plus de Bitcoin, une partie étant réservée au fonds de roulement.
Pourquoi est-ce important : L’initiative s’inscrit dans le cadre du plan 21/21 de la société, qui vise à accumuler 42 milliards de dollars de Bitcoin dans son bilan d’ici 2027. Il s’agit de la première offre convertible simple de la société depuis qu’elle a levé plus de 560 millions de dollars à un prix d’achat important.
Cette décision fait suite à une semaine au cours de laquelle la société a renoncé à collecter des fonds par le biais de ventes d’actions ou de dette pour acheter du Bitcoin, une stratégie qu’elle avait fréquemment adoptée par le passé.
Le plan d’investissement ambitieux de Strategy dans le Bitcoin pourrait donc être considéré comme une tentative de capitaliser sur l’adoption croissante de la cryptomonnaie en tant qu’actif institutionnel légitime. Cependant, Saylor a fait remarquer que les investisseurs institutionnels n’ont pas encore alloué suffisamment de capital au Bitcoin, malgré son acceptation croissante en tant qu’actif financier.
Il a également noté que les réglementations récentes simplifient le processus pour les sociétés d’inclure le Bitcoin dans leur bilan. Par exemple, les règles comptables sur la juste valeur du conseil des normes comptables financières exigent que les entreprises déclarent les cryptomonnaies à leur juste valeur marchande.
La prise de risque de Strategy survient après une réduction de 20 % de ses effectifs et une chute de plus de 14 % de la valeur de ses actions le mois dernier. La société, qui détenait 478 740 Bitcoin au 17 février, a vu son cours de Bourse augmenter de plus de 370 % au cours de l’année écoulée.
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Avis de non-responsabilité : Cet article a été partiellement rédigé à l’aide d’outils d’intelligence artificielle et a été examiné et publié par les rédacteurs de Benzinga.