Kraken, une entreprise d’échange de cryptomonnaies, a révélé jeudi ses plans pour l’acquisition de NinjaTrader, une plateforme de trading de contrats à terme pour les particuliers basée aux États-Unis, dans le cadre d’un accord de 1,5 milliard de dollars.
Ce mouvement est conçu pour faciliter l’entrée de Kraken sur le marché américain des contrats à terme sur cryptomonnaies en utilisant le cadre réglementaire de NinjaTrader.
Ce qui s’est passé : La transaction, l’une des plus importantes combinant finance traditionnelle et cryptomonnaies, reflète une tendance croissante à la convergence entre ces secteurs, mais soulève également des questions sur les défis réglementaires et opérationnels à venir.
Elle permet à Kraken d’étendre ses offres au-delà des actifs numériques, en se tournant vers le trading de contrats à terme traditionnels, tandis que NinjaTrader se dote d’un chemin d’accès vers les marchés internationaux.
Lancé en 2003, NinjaTrader est un courtier (FCM) agréé par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et fournit des services de trading de contrats à terme à environ 2 millions de traders, selon des informations de l’entreprise.
Kraken, qui a déclaré gérer 42,8 milliards de dollars d’actifs et 2,5 millions de comptes financés dans son rapport financier de 2024, a l’intention de tirer parti de la licence FCM de NinjaTrader pour s’étendre à l’offre de trading de contrats à terme et de dérivés de cryptomonnaies aux États-Unis, où ces produits financiers sont soumis à des contrôles réglementaires stricts.
“Les marchés traditionnels fonctionnent sur des systèmes bancaires des années 1950 et d’après-guerre, des bourses qui ferment à 16 heures (ET), et des retards de règlement qui prennent des jours à régler”, a déclaré Arjun Sethi, co-PDG de Kraken, soulignant les inefficacités que Kraken vise à résoudre en intégrant l’infrastructure en temps réel des cryptomonnaies aux systèmes de trading traditionnels.
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Pourquoi c’est important : L’acquisition soutient également l’expansion de NinjaTrader au Royaume-Uni, en Europe et en Australie, en utilisant les licences existantes de Kraken, y compris ses licences MiFID du Royaume-Uni, MiFID de l’UE et titres australiens.
NinjaTrader restera une plateforme autonome sous Kraken, ses clients ayant accès à une gamme d’actifs de plus en plus large avec le temps.
“Le fait de s’allier à Kraken nous permet de faire avancer cette vision à l’échelle mondiale, d’étendre notre portée et de débloquer de nouveaux cas d’utilisation innovants”, a déclaré Marty Franchi, le PDG de NinjaTrader, soulignant le potentiel de croissance tout en maintenant son objectif sur le trading de contrats à terme.
L’accord, soutenu par Long Ridge Equity Partners, devrait être conclu au cours du premier semestre de 2025, sous réserve des conditions habituelles.
La décision de Kraken survient dans un contexte marqué par un paysage réglementaire en pleine mutation, suite au rejet d’un recours contre la plateforme par la SEC le 3 mars, sans pénalités ni modifications opérationnelles requises.
Cependant, l’intégration des marchés traditionnels et des marchés des cryptomonnaies pourrait faire l’objet d’un examen minutieux, alors que les régulateurs américains continuent de lutter pour superviser les dérivés d’actifs numériques.
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