Ray S., fondateur d’aPriori, déclare que la latence et l’absence de séquençages équitables restent les obstacles les plus critiques de l’infrastructure empêchant la finance décentralisée de rivaliser avec les vitesses d’exécution de la finance traditionnelle.
Lors d’un entretien avec Benzinga, dans le cadre d’une discussion sur le trading à haute fréquence sur la deuxième couche d’ Ethereum (CRYPTO : ETH) et des L1 alternatives, Ray a également souligné que la décentralisation – et plus particulièrement la résistance à la censure – est un facteur sous-estimé mais essentiel qui empêche les grands acteurs de la finance traditionnelle de déployer leur capital on-chain.
“Sans résistance à la censure, les sociétés de la finance traditionnelle sont confrontées à des risques de LBC et de conformité qui les empêchent de participer de manière significative on-chain”, a déclaré Ray.
Il a pointé du doigt des chaînes émergentes comme Monad, candidats prometteurs pour combler cet écart d’exécution, citant leur capacité à améliorer leurs performances sans compromettre la décentralisation.
Les commentaires de Ray interviennent alors qu’aPriori a lancé Swapr, un agrégateur de DEX (exchange décentralisé) hautes performances conçu pour apporter des outils de trading haute fréquence à la DeFi.
Doté de l’appui de Pantera Capital et de Consensys, Swapr introduit la segmentation des flux d’ordres en temps réel, le clustering de portefeuilles basé sur le comportement et le routage à faible latence, des caractéristiques traditionnellement utilisées par les desks de trading d’élite.
“Le moteur de segmentation de Swapr classe les swaps en millisecondes, routant un flux propre vers des lieux comme Capricorn qui le récompensent, tout en détournant un flux toxique là où il peut être absorbé en toute sécurité”, a déclaré Ray.
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Le moteur de routage de l’agrégateur est intégré verticalement à la pile MEV d’aPriori, permettant des échanges protégés contre la MEV et une exécution optimisée pour un flux non toxique.
Interrogé sur le rôle de l’analyse des flux en temps réel dans la DeFi, Ray a tracé une ligne claire : “La ligne devrait être tracée pour l’extraction de valeur. Si les analyses sont utilisées pour extraire de la valeur des utilisateurs, elles sont intrusives. Dans le cas d’aPriori, nous utilisons l’analyse de flux strictement pour améliorer la qualité de l’exécution pour un flux non toxique.”
Pour l’avenir, Ray considère que l’adoption des stablecoins constitue un pont clé pour la participation institutionnelle.
“Les utilisateurs qui recherchent des conversions simples devraient bénéficier de la même qualité d’exécution on-chain que sur les CEX”, a-t-il déclaré, notant qu’aPriori se concentre sur l’identification de flux d’ordres organiques.
Il a également abordé la nécessité de dispositions de gouvernance à mesure que la MEV évolue. “Ce sera toujours un jeu du chat et de la souris”, a-t-il admis. “Mais avec le temps, les acteurs dominants deviennent suffisamment importants pour internaliser la santé de la chaîne. Les incitations économiques restent le moyen le plus efficace de les aligner.”
Pour éviter les biais dans les modèles de classification des transactions basés sur l’IA, Ray a insisté sur l’utilisation de la qualité d’exécution en tant que juge de paix ultime. “Quelle amélioration de base les utilisateurs voient-ils en termes de prix par rapport à d’autres lieux ? C’est le signal qui compte.”
Swapr, le produit phare d’aPriori, réunit des vétérans de chez Jump, Coinbase, Citadel Securities et Google d’Alphabet Inc. afin de proposer une infrastructure d’exécution qui imite la sophistication de la finance traditionnelle sans compromettre les valeurs fondamentales de la DeFi.
Les futures mises à jour incluront des intégrations DEX plus poussées, des intégrations de portefeuilles cross-chain et une latence améliorée.
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