Le Bitcoin (CRYPTO: BTC) devrait être considéré comme un élément essentiel des portefeuilles d’investissement modernes, selon Fidelity, le gestionnaire d’actifs citant ses solides performances et ses avantages en termes de diversification.
Le Bitcoin se démarque
Le Bitcoin est devenu une classe d’actifs majeure, rivalisant souvent avec les marchés traditionnels en termes de taille tout en générant de solides rendements à long terme.
Selon Fidelity, il fait fréquemment partie des actifs les plus performants, surpassant ses pairs environ 73 % du temps.
Le rapport souligne les solides rendements ajustés au risque de Bitcoin et sa corrélation avec la masse monétaire mondiale, ce qui suggère un rôle potentiel de couverture contre l’inflation monétaire.
Sa corrélation relativement faible avec les actions et les obligations en fait également un diversificateur de portefeuille efficace, grâce à des facteurs tels que l’offre fixe et l’adoption croissante du réseau.
De petites allocations mais un grand impact
L’analyse de Fidelity montre que même une exposition minimale peut améliorer considérablement les performances d’un portefeuille.
L’ajout de seulement 1 % de Bitcoin à un portefeuille traditionnel 60/40 a augmenté les rendements composés d’environ 30 %, a amélioré les rendements ajustés au risque de 20 % et n’a eu qu’un impact limité sur les baisses de portefeuille.
La société a noté que la plus grande efficacité provient de la première allocation de 1 à 2 %.
Ce “mouvement hors de zéro” offre la plus grande amélioration significative par rapport au risque supplémentaire, tandis que les allocations plus importantes continuent d’augmenter les rendements mais augmentent également la volatilité.
Dans les portefeuilles de trésorerie d’entreprise, l’effet est encore plus prononcé.
Une allocation de 1 % en Bitcoin a plus que doublé les rendements, réduit les pertes et amélioré le ratio de Sharpe de plus de 40 %, soulignant ainsi son potentiel de diversification.
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