Dans le monde tumultueux de l’investissement dans les cryptomonnaies, la volatilité est souvent citée comme étant à la fois le plus grand risque et la plus grande opportunité. Pour les investisseurs débutants comme pour les investisseurs à long terme, une stratégie se distingue de manière constante par sa capacité à lisser le chaos du marché : le coût moyen en dollar (DCA).
Qu’est-ce que le coût moyen en dollar ?
Le coût moyen en dollar est une stratégie d’investissement dans laquelle vous allouez à intervalles réguliers un montant fixe d’argent dans un actif particulier, indépendamment de son prix à ce moment-là. Dans l’espace crypto, cela signifie généralement acheter un montant fixe en dollars de Bitcoin ou d’une autre cryptomonnaie chaque semaine ou chaque mois.
Plutôt que d’essayer de synchroniser le marché, le DCA assure une exposition constante, en particulier pendant les périodes de forte volatilité où la prise de décision émotionnelle peut entraîner des erreurs coûteuses.
Pourquoi le DCA fonctionne-t-il dans le monde des cryptos ?
Le marché des cryptomonnaies est notoirement volatil. Par exemple, Bitcoin a subi des variations de prix de plus de 10 % en une seule journée à plusieurs reprises au cours de l’année écoulée. Cette volatilité peut être source de stress pour les traders et décourageante pour les investisseurs qui entrent sur le marché au mauvais moment.
Voici comment le DCA contribue à réduire cette volatilité :
• Cela réduit le coût moyen au fil du temps : en investissant selon un calendrier, vous achetez automatiquement plus lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés, ce qui peut réduire le coût moyen par unité au fil du temps.
• Cela réduit le risque d’entrées mal synchronisées : au lieu d’entrer avec une somme forfaitaire et d’acheter potentiellement à un sommet local, vous répartissez votre exposition.
• Cela développe la discipline émotionnelle : le DCA impose un processus d’investissement fondé sur des règles qui élimine l’émotion et le bruit à court terme de l’équation.
Étude de cas : DCA dans un marché baissier
Prenons un exemple. Supposons qu’un investisseur ait commencé à acheter pour 100 dollars de Bitcoin chaque lundi à partir de janvier 2022, pendant un cycle baissier majeur.
Comparé à un investissement forfaitaire le 1er janvier, cet investisseur aurait acheté plus de BTC par dollar à mesure que le prix chutait, réduisant considérablement la base de coût moyen d’ici la fin de l’année. Lorsque le marché a commencé à rebondir, ils étaient déjà bien placés pour en profiter.
Le DCA convient-il à tout le monde ?
Le DCA est un outil puissant pour réduire le risque de volatilité, mais ce n’est pas une solution miracle. Il fonctionne mieux lorsque :
• Vous croyez en la valeur à long terme de l’actif
• Vous êtes capable de rester cohérent même lorsque le marché baisse
• Vous ne cherchez pas à réaliser des gains à court terme
Pour des actifs de haute conviction comme Bitcoin, le DCA offre une stratégie peu stressante et scalable, en particulier pour ceux qui constituent un portefeuille au fil du temps, comme les investisseurs retraités ou les nouveaux venus qui naviguent dans les montagnes russes émotionnelles de la crypto.
Dernières réflexions
Sur un marché où l’enthousiasme et les gros titres sont souvent à l’origine des décisions, le coût moyen en dollar demeure l’une des rares stratégies fondées sur la discipline, la cohérence et la pensée à long terme. Pour les investisseurs en cryptomonnaies qui cherchent à maîtriser la volatilité sans renoncer à leur potentiel de croissance, le DCA n’est pas simplement une option, c’est un fondement.
Divulgation : L’auteur a un investissement en bitcoin.