VistaShares a lancé un nouveau FNB qui combine une exposition aux bons du Trésor américain et au Bitcoin, ainsi qu’une stratégie d’options active, en ligne avec l’intérêt croissant pour les FNB hybrides qui visent à optimiser les revenus sans renoncer à une approche défensive.
Le VistaShares BitBonds 5 Yr Enhanced Weekly Option Income ETF (NYSE:BTYB) a commencé à être coté mardi, offrant un portefeuille qui combine des investissements en bons du Trésor à moyen terme avec une stratégie d’option d’achat couverte synthétique basée sur les variations du prix du Bitcoin. Le fonds est géré activement et est unique en son genre.
Trésor de base avec exposition au Bitcoin
Le FNB est organisé de manière à ce qu’environ 80 % du portefeuille soit investi dans des titres du Trésor américain, des contrats à terme sur le Trésor et des FNB axés sur les titres du Trésor américain arrivant à échéance dans trois à sept ans. Les 20 % restants du portefeuille sont investis dans les variations du prix du Bitcoin par le biais d’une stratégie d’options synthétique plutôt que par un investissement direct dans les crypto-monnaies.
VistaShares a expliqué que la stratégie d’options vise à atteindre un objectif de revenu deux fois supérieur au rendement annuel du bon du Trésor américain à 5 ans, avec des paiements de revenus effectués sur une base hebdomadaire, ce qui constitue une fréquence relativement rare pour les FNB.
La société a expliqué que la stratégie vise à fournir aux investisseurs une exposition à un revenu optimisé tout en maintenant un portefeuille substantiel d’actifs traditionnellement à faible risque.
Expansion des stratégies de revenus basées sur les options
VistaShares a présenté le lancement de ce nouveau produit comme une poursuite de sa stratégie consistant à se concentrer sur les FNB axés sur les revenus grâce à des superpositions d’options actives. Comme l’a décrit la société, le BTYB applique ce cadre aux titres à revenu fixe et aux actifs numériques, les bons du Trésor constituant la base et les options liées au Bitcoin permettant d’accroître les opportunités de revenus.
VistaShares a également souligné que l’intérêt des investisseurs a été fort pour les produits qui visent à simplifier la diversification et la génération de revenus dans un seul produit FNB. La société a déclaré qu’elle avait l’intention de continuer à déployer de nouvelles stratégies combinant des actifs traditionnels à des expositions alternatives dans le cadre de son pipeline de produits en expansion.
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