Vendredi, l’analyste de Rosenblatt, Chris Brendler, a initié la couverture des actions Bitcoin, en citant une prime probable pour les actions en raison de leur entrée dans le secteur de l’Informatique Haute Performance (HPC).
Cipher Mining
Brendler a initié la couverture de Cipher Mining (NASDAQ:CIFR) avec une recommandation d’achat et un objectif de cours de 6,5 $.
Après une fin d’année et un début 2024 prometteurs, l’action a connu une sous-performance spectaculaire lors de la récente correction du marché.
Avec son plus grand centre de données à ce jour, qui devrait être opérationnel au deuxième trimestre 2025, la société est sur la bonne voie pour une croissance rapide. Brendler s’attend à ce que l’installation Barber Lake de 300 MW de la société trouve un client HPC attrayant. Ce devrait être un catalyseur majeur pour l’action, puisque la récente baisse du cours indique des problèmes de financement et qu’un accord HPC devrait rapidement atténuer ces préoccupations.
Brendler a prévu un chiffre d’affaires du premier trimestre de 47,78 millions de dollars et une perte par action de 10 cents.
Hive Digital Technologies
Brendler a initié la couverture de Hive Digital Technologies (NASDAQ:HIVE) avec une note d’achat et un objectif de cours de 6 $.
HIVE est devenu l’une des actions les plus intrigantes du secteur de l’exploitation minière de Bitcoin. D’une part, la société s’apprête à entrer dans une phase de croissance sans précédent, la direction visant une croissance du hash rate quadruplé, avec l’appui de trois nouveaux centres de données hydroélectriques au Paraguay. D’un autre côté, il dispose de prévisions solides sur le secteur de l’HPC, avec une croissance de 10 millions de dollars de revenus annuels récurrents aujourd’hui à 100 millions de dollars, alors que de nouveaux équipements viendront s’ajouter en ligne cette année. Compte tenu des perspectives optimistes de l’analyste sur le Bitcoin (CRYPTO: BTC) et du faible coefficient bêta de l’action, il a noté que HIVE est une opportunité convaincante.
Brendler a projeté un revenu pour le quatrième trimestre de 28,8 millions de dollars et un BPA de 11 cents.
Hut 8
Brendler a initié la couverture de Hut 8 (NASDAQ:HUT) avec une recommandation d’achat et un objectif de cours de 23 $.
Il a également noté que la fusion de HUT 8 avec US Bitcoin devrait débloquer une valeur significative pour les actionnaires. L’analyste a noté que 2025 marquerait le début de la phase de croissance de cette combinaison convaincante. Avec plusieurs flux de revenus en augmentation dès le premier trimestre 2025 et un HPC à marge élevée qui devrait être en ligne avant la fin de l’année 2025, il a noté que l’action est toujours bon marché malgré la récente surperformance.
Brendler a projeté un chiffre d’affaires du premier trimestre de 25,26 millions de dollars et une perte par action de 24 cents.
MARA Holdings
L’analyste de Rosenblatt, Chris Brendler, a initié la couverture de MARA Holdings (NASDAQ:MARA) avec une note d’achat et un objectif de cours de 19 $.
Dans un secteur qui s’est avéré difficile à développer en termes d’avantages concurrentiels, Brendler a noté que MARA est un leader clair. C’est le leader incontesté du marché parmi les exploitants miniers publics et a pleinement profité de l’échelle de ses opérations. Ses parts de marché de 6 % sont 30 % supérieures à celles de son concurrent le plus proche, son portefeuille Bitcoin HODL est presque plus important que celui de ses 10 concurrents les plus proches, et sa pile technologique est inégalée.
Maintenant, elle possède la majeure partie de son portefeuille de 1,5 GW dans 16 sites du monde entier, ce qui devrait continuer à entraîner une amélioration des marges brutes. MARA est l’une des actions les plus exposées aux perspectives optimistes de l’analyste sur le Bitcoin, et pourtant, l’action a sous-performé en raison de préoccupations macroéconomiques concernant les taux d’intérêt et l’émission agressive d’actions. Brendler a noté que cette dynamique était une opportunité d’achat.
Brendler a projeté un chiffre d’affaires du premier trimestre de 222,94 millions de dollars et un BPA ajusté de 32 cents.
Actions en bourse: Vendredi, à la dernière vérification, l’action CIFR a chuté de 1,25% pour s’établir à 3,69 $; HIVE est en hausse de 1,85%; HUT a baissé de 5,44%; MARA a augmenté de 0,09%.
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