La retraite traditionnelle des oies blanches consistant à partager son temps entre deux résidences laisse place à une stratégie de relocalisation permanente, les Américains fortunés découvrant qu’ils peuvent améliorer leur vie en choisissant leur État de résidence de façon plus judicieuse. Les créateurs de richesse qui peuvent planifier plusieurs années à l’avance avant la retraite peuvent profiter d’avantages fiscaux, éviter les complications d’audit et construire un mode de vie que les générations précédentes ne pouvaient apprécier que de façon saisonnière.
La logique financière d’une relocalisation permanente
Les avantages fiscaux liés à la relocalisation sont bien connus. Les États dont le taux d’imposition sur le revenu est nul ou quasi nul, comme le Texas et la Floride, sont devenus des aimants à richesse, tandis que des États comme la Californie et New York perdent des milliards à cause de la migration sortante.
Pour les retraités, la différence de taux d’imposition peut avoir d’énormes répercussions sur leur succession, ce qui explique pourquoi les États-Unis ont commencé à observer des changements aussi importants dans le comportement des personnes âgées. Des États non conventionnels comme le Wyoming et l’Idaho sont devenus les nouvelles destinations des retraités en plus des havres traditionnels que sont la Floride et le Texas, grâce en grande partie à leur droit de succession à 0 %. Les créateurs de richesse intègrent la planification patrimoniale à long terme dans leur stratégie financière, et les déménagements permanents au sein d’un même État en représentent une grande part.
Une des raisons pour lesquelles la relocalisation permanente est plus avantageuse que la migration saisonnière est due à l’examen minutieux des questions fiscales et juridiques. Lorsque des individus fortunés partent, les États à fiscalité plus élevée intensifient les mesures d’application de la loi — en réprimant les individus qui passent encore beaucoup de temps dans leur État d’origine et qui utilisent son infrastructure. La Californie, New York et le New Jersey ont tous introduit des réglementations ciblant les résidents qui déclarent un changement de domicile tout en maintenant des liens importants avec leurs anciennes résidences. Les auditeurs examinent désormais les jours passés dans l’État, la propriété, l’inscription des électeurs et même l’endroit où sont conservés les objets de famille. Les retraités doivent désormais démontrer qu’ils ont entièrement relocalisé leur vie — et pas seulement leur adresse postale.
Cette perspective est difficile à vendre à de nombreuses familles, qui ont passé leur vie à construire des communautés et à élever des familles dans les régions qu’elles cherchent maintenant à quitter. D’ailleurs, si un individu fortuné peut se permettre d’avoir deux ou plusieurs résidences, pourquoi ne pas garder une maison par simple commodité ?
Le problème, c’est le coût : les frais d’assurance et les impôts fonciers continuent d’augmenter dans tout le pays, les pertes dues au changement climatique faisant grimper les primes de plus de 30 % depuis 2020. Les impôts fonciers, quant à eux, ont augmenté de 27 % depuis 2019. Si les retraités fortunés peuvent être en mesure de supporter ces coûts pendant qu’ils sont en vie, cela se fait au détriment de la planification et de l’impact de l’héritage qu’ils souhaitent laisser derrière eux.
Si la commodité justifie les frais supplémentaires, soit, mais avec la montée du travail à distance et de la vidéoconférence, bon nombre des raisons traditionnelles de maintenir une présence dans l’État d’origine — que ce soit pour le travail ou pour les visites chez le médecin — ont été balayées.
Comment planifier un déménagement permanent
Les déménagements les plus réussis commencent plusieurs années avant la retraite afin que les personnes concernées puissent optimiser le choix du moment et la liquidité. Une fois qu’une personne sait où elle veut aller — après avoir exploré une localité à toutes les saisons, effectué des recherches sur les structures fiscales, l’accès aux soins de santé et une certaine forme de communauté — le déménagement peut alors constituer une transition délibérée plutôt qu’une manœuvre financière précipitée.
Le choix du moment est important : même sur des marchés solides, la vente d’une maison valant plusieurs millions de dollars peut prendre plus de temps que prévu, et la planification permet aux individus de contrôler la séquence des ventes et des achats plutôt que de devoir réagir en fonction des délais.
C’est également crucial à des fins fiscales : réaliser des gains en capital peut avoir des implications fiscales importantes, de sorte que le fait de coordonner les ventes avec une transition des revenus peut aider à minimiser les charges fiscales.
La planification de la liquidité est une autre étape négligée. Maintenir des réserves de trésorerie ou des instruments à court terme offre une certaine flexibilité pour financer le déménagement sans avoir à liquider les investissements au mauvais moment. Les familles qui construisent cette flexibilité à l’avance ont tendance à déménager plus facilement — et à préserver la performance de leur portefeuille à long terme.
Les destinations se diversifient au-delà de la Floride. En 2023, l’Arizona a accueilli plus de 20 000 retraités âgés de plus de 60 ans, ce qui le place au troisième rang national derrière la Floride et la Caroline du Nord. Plusieurs États offrent les mêmes avantages fiscaux que la Floride offrait autrefois, sans les risques croissants liés à l’assurance et au climat qui façonnent désormais son marché.
Même ainsi, l’histoire de la Floride est instructive. Les années de prospérité de la migration des baby-boomers approchent de leur apogée, et les générations plus jeunes font des choix basés sur l’accessibilité financière, la résilience climatique et un équilibre de vie plutôt que sur la tradition. Son expérience souligne une réalité plus large : toute stratégie de relocalisation doit évoluer en fonction des conditions économiques et environnementales.
La leçon est simple : les stratégies de relocalisation doivent évoluer avec les conditions financières, démographiques et environnementales changeantes.
Le principe fondamental est simple : considérer le domicile comme une stratégie, et non comme un sentiment. Savoir ce que vous voulez laisser derrière vous est aussi important pour guider votre stratégie que de savoir à quoi vous voulez que votre retraite ressemble. Engagez-vous pleinement lorsque vous déménagez et planifiez la liquidité assez tôt pour pouvoir agir selon votre propre calendrier. Visitez les destinations potentielles, établissez des relations et évaluez les systèmes fiscaux, d’assurance et de santé dans le cadre d’un plan intégré. La migration saisonnière n’est plus nécessaire : les retraités d’aujourd’hui peuvent construire un mode de vie à long terme, mais ils doivent planifier dès maintenant.
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