Le cours de Plug Power, Inc. (NASDAQ:PLUG) (NASDAQ:PLUG) a progressé ce vendredi après que la société ait finalisé un important refinancement ayant transformé sa structure financière.
La société a également prévu un vote clé des actionnaires pour étendre son nombre d’actions autorisées l’année prochaine.
Plug a bouclé une offre d’obligations convertibles d’un montant total de 431,25 millions de dollars arrivant à échéance en 2033.
Lire aussi : Le groupe BJ brille sur le marché des entrepôts
L’accord comprenait l’exercice complet de l’option d’achat supplémentaire des souscripteurs. Après déduction des frais et des dépenses, Plug a reçu environ 399,4 millions de dollars de produits nets.
La société utilisera ces fonds pour éliminer le reste de sa dette à 15 % et à coût élevé.
Elle refinancera également ses obligations convertibles arrivant à échéance en 2026. La direction a fait supprimer le premier privilège de ses créanciers précédents.
Un tournant dans la structure du capital
Plug bénéficie désormais d’une structure de paiement unique sur huit ans sans amortissement requis. Ceci lui permet d’étendre son capital à moindre coût jusqu’en 2033. La structure élimine la pression liée au remboursement imminent du capital.
La direction a indiqué que ces changements réduisaient les charges d’intérêts et simplifiaient les strates de financement. Le plan d’exploitation de la société est désormais considéré comme entièrement financé selon les hypothèses actuelles. Les accords récents avec les infrastructures des centres de données soutiennent cette perspective de financement.
Andy Marsh, PDG de Plug Power, a déclaré : « Ce financement marque un tournant majeur pour Plug. » Il a ajouté qu’un bilan plus solide améliorait la flexibilité de l’entreprise, à mesure que la demande pour ses technologies hydrogène augmente.
Positionnement opérationnel
Plug détient déjà une capacité de fabrication suffisante pour sa croissance prévue.
La société vise à s’étendre dans la manutention des flottes et le déploiement d’électrolyseurs à l’échelle des services publics. La direction pense que l’élan de la demande continue de se construire à travers les secteurs.
Prochain vote des actionnaires
Plug tiendra une assemblée générale extraordinaire des actionnaires le 15 janvier 2026, au format virtuel. Les actionnaires voteront sur l’augmentation des actions ordinaires autorisées de 1,5 milliard à 3 milliards.
La proposition comprend également des mises à jour visant à aligner la charte de Plug sur les récentes révisions de la loi du Delaware. Ces changements réduisent les obstacles au vote pour les futurs ajustements de l’autorisation d’actions.
Mouvement des prix : Vendredi, à la dernière vérification, les actions de PLUG avaient progressé de 1,32 % à 1,915 dollar.
Lire la suite :
Photo via Shutterstock