PNC Financial Services Group, Inc. (NYSE:PNC) a annoncé des résultats du troisième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes, grâce à la croissance des revenus d’intérêts et des revenus hors intérêts.
La banque a publié un BPA de 4,35 dollars, dépassant l’estimation consensuelle de 4,05 dollars. Parallèlement, ses revenus trimestriels ont atteint 5,915 milliards de dollars, dépassant la projection des analystes de 5,825 milliards de dollars.
Performance financière
Le chiffre d’affaires de PNC a augmenté de 4 % par rapport au trimestre précédent. Le revenu net d’intérêts a progressé de 3 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 3,6 milliards de dollars, ce qui s’explique par le réalignement des actifs à taux fixe, la croissance des prêts et un jour supplémentaire dans le trimestre.
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La marge nette d’intérêt s’est établie à 2,79 %, soit une baisse d’un point de base par rapport au trimestre précédent, sous l’effet d’une croissance moyenne des dépôts commerciaux de 5 %. Les revenus hors intérêts ont augmenté de 8 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 2,27 milliards de dollars, grâce à des frais plus élevés.
La moyenne des prêts a augmenté de 1 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 325,9 milliards de dollars, grâce à une croissance de 2 % par rapport au trimestre précédent des prêts commerciaux et industriels. La moyenne des dépôts s’élevant à 431,8 milliards de dollars a augmenté de 8,9 milliards de dollars, soit 2 %, grâce à la croissance des dépôts commerciaux. Les dépôts des consommateurs sont stables.
La provision pour pertes sur créances s’est élevée à 167 millions de dollars, en baisse par rapport à 243 millions de dollars un an plus tôt. Le ratio de capital CET1 s’est établi à 10,6 %, contre 10,3 % au trimestre précédent.
Initiatives stratégiques et actions des actionnaires
Le président du conseil d’administration et PDG Bill Demchak a commenté les résultats, notant que « les revenus de commissions ont augmenté de 9 % et les dépenses ont été bien contrôlées, ce qui a contribué à un autre trimestre d’effet de levier opérationnel positif. Le crédit s’est bien comporté et nous avons continué à construire sur nos solides niveaux de capital. »
Demchak a également mis en lumière l’acquisition prévue de FirstBank Holding Company pour environ 4,1 milliards de dollars. On s’attend à ce que cet accord étende la présence de PNC dans le Colorado à environ 120 agences et en Arizona à plus de 70. Demchak a déclaré : « L’acquisition prévue de FirstBank nous permet de nous positionner pour une expansion accélérée dans le Colorado et l’Arizona, alors que nous continuons à développer stratégiquement notre franchise nationale. » La clôture de l’acquisition est prévue début 2026, sous réserve des approbations réglementaires.
Le conseil d’administration de la société a déclaré un dividende trimestriel en numéraire de 1,70 dollar par action, payable le 5 novembre aux actionnaires enregistrés le 14 octobre. Au cours du trimestre, PNC a reversé 1 milliard de dollars à ses actionnaires, dont 700 millions de dollars de dividendes et 300 millions de dollars de rachats d’actions.
Perspectives
Pour le quatrième trimestre 2025, PNC Financial Services Group prévoit des indicateurs financiers clés par rapport au troisième trimestre. La société s’attend à ce que la moyenne des prêts reste stable ou augmente jusqu’à 1 %.
Le revenu net d’intérêts devrait augmenter d’environ 1,5 %, tandis que les revenus de commissions devraient diminuer d’environ 3 %. Les autres revenus hors intérêts devraient se situer entre 150 millions et 200 millions de dollars.
PNC prévoit que son chiffre d’affaires total restera stable ou diminuera de 1 % par rapport au troisième trimestre. La banque prévoit une augmentation de 1 à 2 % des dépenses hors intérêts. De plus, les radiations nettes devraient se situer entre 200 et 225 millions de dollars.
Mouvement des prix : Le titre PNC était en baisse de 4,07 % à 182,00 dollars avant l’ouverture des marchés mercredi.
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