Jeudi, Ecovyst Inc. (NYSE:ECVT) a annoncé qu’il allait vendre sa division Advanced Materials & Catalysts à Technip Energies (OTC:THNPY) pour 556 millions de dollars, un accord en numéraire qui va transformer l’orientation stratégique des deux entreprises.
Cette vente valorise l’activité à environ dix fois son EBITDA ajusté pour l’année 2024. La clôture de la transaction est prévue pour le début de l’année 2026. Ecovyst s’attend à un produit net d’environ 530 millions de dollars après impôts et frais.
Kurt J. Bitting, le chef de la direction de la société, a déclaré que la décision avait fait suite à un examen stratégique qui a montré que le marché avait sous-évalué l’unité. Le produit de la vente servira à réduire la dette et à renvoyer du capital vers les investisseurs.
A lire aussi : DuPont se débarrasse de son activité aramide dans un accord de 1,8 milliard de dollars
Bitting a déclaré que la cession réduirait le ratio d’endettement net de la société à moins de 1,5 fois et offrirait la flexibilité nécessaire pour poursuivre des opportunités de croissance. Ecovyst prévoit également de poursuivre son programme de rachat d’actions de 200 millions de dollars, ce qui témoigne de sa confiance dans ses activités principales que sont l’acide sulfurique et la régénération.
Pour Technip Energies, l’acquisition accélère son expansion dans les secteurs des catalyseurs et des matériaux avancés, des technologies essentielles qui améliorent l’efficacité et la durabilité dans toutes les industries.
Arnaud Pieton, le chef de la direction de l’entreprise basée à Paris, a déclaré que l’accord élargissait ses offres de produits dans les domaines du polyéthylène, de l’hydrotraitement et des marchés émergents tels que le carburant d’aviation durable et la capture du carbone. L’achat comprend également Zeolyst International, une coentreprise avec Shell plc (NYSE:SHEL).
L’activité Advanced Materials & Catalysts a généré 223 millions de dollars de revenus l’année dernière avec une marge d’EBITDA de 25 %, grâce à trois usines situées aux États-Unis et en Europe et à environ 330 employés.
Technip Energies a déclaré que l’acquisition permettrait d’ajouter des flux de revenus récurrents, de renforcer ses capacités de R&D et d’améliorer sa capacité à fournir des solutions intégrées à des clients qui recherchent des processus plus propres et plus efficaces.
Le mouvement des prix : Jeudi, dans les échanges précédant l’ouverture du marché, les actions d’ECVT ont progressé de 6,96 % à 9,830 dollars.
A lire également :
Image via Shutterstock