Phillips 66 (NYSE:PSX) a annoncé mardi qu’il allait acquérir les 50 % restants de la participation de Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE) dans WRB Refining LP pour 1,4 milliard de dollars en espèces, lui donnant ainsi la pleine propriété de deux raffineries américaines qu’il exploite depuis 2007.
L’accord porte sur la part de Cenovus dans la raffinerie de Wood River à Roxana, dans l’Illinois, et la raffinerie de Borger à Borger, au Texas, qui ensemble peuvent traiter environ 495 000 barils par jour.
Mark Lashier, président et chef de la direction de Phillips 66, a déclaré que la pleine propriété simplifierait les opérations et renforcerait la position de la société sur les principaux marchés du raffinage. Il a déclaré que l’achat devrait générer 50 millions de dollars d’économies annuelles et soutenir des projets plus petits visant à stimuler les rendements.
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L’installation de Wood River a une capacité de 345 000 barils par jour, tandis que Borger peut en traiter 149 000. Les deux produisent principalement des carburants pour le transport et peuvent traiter une gamme de types de pétrole brut.
Jon McKenzie, président et chef de la direction de Cenovus, a déclaré que la vente de cette participation s’inscrit dans sa stratégie de concentration sur les actifs liés à ses activités en amont de pétrole lourd. Le produit de la vente servira à rembourser la dette et à augmenter le rachat d’actions. En août, la société a racheté 18,8 millions d’actions pour 388 millions de dollars à un prix moyen de 20,59 dollars.
Après la vente, les activités en aval de Cenovus comprendront des raffineries à Lloydminster, Lima, Toledo et Superior, avec une capacité combinée de 472 800 barils par jour. Environ 55 % de cette quantité est dédiée au pétrole lourd.
Au 30 juin 2025, Phillips 66 détenait 1,1 milliard de dollars en liquidités et équivalents de liquidités et 3,7 milliards de dollars en capacité engagée disponible dans le cadre d’installations de crédit.
La transaction intéresse également les investisseurs axés sur l’énergie, en particulier ceux qui suivent le Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) et le iShares U.S. Energy ETF (NYSE:IYE), qui détiennent tous deux des participations dans de grandes compagnies pétrolières intégrées.
Action des prix : Le titre PSX a clôturé en baisse de 1,02 % à 130,21 dollars lundi, tandis que le titre CVE s’était apprécié de 1,42 % à 16,24 dollars en pré-marché mardi lors du dernier contrôle.
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