Les actions de Tapestry, Inc. (NYSE:TPR) sont en hausse ce vendredi.
Jeudi, la société mère de Coach et Kate Spade a publié un BPA ajusté du quatrième trimestre de 1,04 dollar par action, dépassant le consensus à 1,02 dollar, sur un chiffre d’affaires de 1,72 milliard de dollars, en hausse de 8 % par rapport à l’année dernière et au-dessus des attentes.
Coach a enregistré une solide croissance de son chiffre d’affaires dans le secteur des sacs à main, soutenue par un gain de prix de détail moyen par article (AUR) de la mi-douzaine de pourcents pour le trimestre, et un gain à un chiffre pourcentage à deux chiffres pour l’année.
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Cela reflète une innovation convaincante et une traction généralisée à travers sa gamme d’articles en cuir.
L’analyste de Telsey Advisory Group, Dana Telsey, a réitéré la note Outperform sur le titre, avec un objectif de prix de 125 dollars.
Pour l’année fiscale 2026, Tapestry s’attend à ce que son chiffre d’affaires s’approche de 7,2 milliards de dollars contre une estimation de 6,96 milliards de dollars, reflétant une croissance à un chiffre faible par rapport à l’année dernière.
Telsey a noté que les perspectives de bénéfices tiennent compte de certains efforts d’atténuation actuels, mais estime que la société a plus d’options pour stimuler le potentiel de hausse, ce qui rend la guidance prudemment conservatrice.
La société a exprimé son optimisme quant à ce qui semble être un “début solide de l’année fiscale 2026” et a déclaré que l’augmentation du dividende renforçait la confiance avant la tenue du Investor Day le 10 septembre, où une stratégie mise à jour et des perspectives à long terme sont attendues.
Tapestry subit plus de pressions tarifaires que prévu, avec la fin anticipée de l’exemption de minimis ajoutant à l’impact, ce qui a créé un impact combiné de 160 millions de dollars sur les bénéfices, ou 230 points de base sur les marges après avoir atténué 30 % d’un taux de production de 235 millions de dollars.
Cela équivaut à une baisse de 60 cents dans le BPA, dont la majeure partie n’était pas en place le trimestre dernier. L’exemption, qui devait autrefois se terminer en 2027, a été interrompue par un décret. D’ici 2027 à 2028, les efforts d’atténuation devraient aider les marges brutes.
Pour l’année fiscale 2026, l’analyste prévoit désormais un chiffre d’affaires de 7,24 milliards de dollars, en hausse de 3,2 % par rapport à son estimation précédente de 6,99 milliards de dollars, au-dessus du consensus à 7,16 milliards de dollars et en accord avec la guidance à “proche de 7,2 milliards de dollars”, en s’attendant à ce que Coach surperforme et que Kate Spade sous-performe les prévisions antérieures.
Le mouvement des prix : Vendredi, vers la dernière vérification, les actions TPR ont progressé de 3,72 % à 99,25 dollars.
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