Les investisseurs de la génération Z sont confrontés à un défi majeur avec le boom des marchés privés, qui les empêchent d’accéder aux opportunités d’investissement les plus lucratives.
Le boom des marchés privés alors que la Gen Z fait face à une sécheresse en matière d’IPO
Les marchés privés connaissent une poussée, avec des entreprises comme OpenAI et SpaceX qui prospèrent sans avoir besoin de s’exposer aux marchés publics, a rapporté Business Insider. Ces sociétés continuent d’obtenir des financements de la part de sociétés de capital-risque, évitant ainsi les contraintes des marchés publics et les pressions des rapports trimestriels sur les résultats.
Au cours de la dernière décennie, les financements mondiaux accordés aux startups ont augmenté de plus de trois fois par rapport à leur niveau précédent, les investissements en capital-risque devant atteindre 400 milliards de dollars cette année. Ce boom a alimenté une vague croissante d’investisseurs — notamment de la génération Z — inspirés par des histoires à succès et rendus capables d’investir grâce à des plateformes de trading numérique et à des conseils d’investissement sur des applications comme TikTok.
Cependant, les investisseurs de la génération Z, qui commencent généralement à trader vers l’âge de 19 ans, ont le sentiment d’avoir raté les anciens booms du marché. Les marchés publics proposant moins d’actions à des prix plus élevés, les entreprises mettent désormais en moyenne 14 ans pour s’introduire en bourse. Cette tendance a poussé davantage d’investisseurs vers les marchés secondaires, où l’achat d’actions de sociétés privées est limité aux traders accrédités par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Comme seuls 13 % des Américains répondent à ce critère, de nombreux investisseurs de la génération Z se sentent exclus.
Les plateformes secondaires proposent des options coûteuses
OpenAI, une entreprise privée, a atteint une valeur de 300 milliards de dollars en mars — une hausse de 900 % sur deux ans. Les grands gagnants comprenaient Microsoft (NASDAQ: MSFT), le géant du capital-risque Sequoia Capital et le milliardaire de la tech Peter Thiel, ce qui alimente la critique selon laquelle les marchés publics ne parviennent pas à générer une valeur suffisante pour les investisseurs ordinaires.
Les plateformes d’investissement secondaires telles qu’EquityZen, Forge Global et Hiive — qui facilitent l’achat d’actions dans des entreprises avant leur introduction en bourse — gagnent en popularité dans le cadre des efforts visant à démocratiser l’accès au capital-investissement. Cependant, la participation est généralement plus coûteuse que le trading standard, nécessitant souvent des investissements allant de 5 000 à plus de 100 000 dollars.
La Gen Z étend ses investissements au-delà des marchés traditionnels
Le tournant de la génération Z vers les marchés privés peut s’expliquer par une combinaison de facteurs. Elle élargit la définition de l’investissement pour inclure les marchés prédictifs, l’immobilier fractionné et les objets de collection tels que les cartes sportives et les baskets.
Selon un rapport, seuls 38 % de la génération Z sont financièrement alphabétisés, ce qui entraîne un manque de confiance dans la capacité à naviguer sur les marchés publics. De plus, un nombre croissant de membres de la génération Z abandonnent l’université pour monter des startups, ce qui alimente encore leur inclination pour les marchés privés.
Cependant, comme le suggère Rashaun Williams, un investisseur de « Shark Tank », les membres de la génération Z peuvent tout de même prendre leur retraite en étant millionnaires en évitant des dépenses excessives et en se concentrant sur la constitution d’un fonds d’urgence, en maximisant les contributions à leur compte de retraite et en gardant leurs investissements simples.
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Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’intelligence artificielle, puis revu et publié par les rédacteurs de Benzinga.