Le cours de Celsius Holdings, Inc. (NASDAQ:CELH) s’inscrit en hausse ce vendredi.
Jeudi, la société a annoncé pour le deuxième trimestre un BPA ajusté de 47 cents, dépassant ainsi l’estimation consensuelle des analystes de 23 cents. Les ventes trimestrielles s’élevant à 739,259 millions de dollars (+84% sur un an) ont également dépassé l’estimation de la Street à 633,582 millions de dollars.
La hausse des ventes a été principalement tirée par les 301,2 millions de dollars de revenus de la marque Alani Nu, acquise le 1er avril.
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Gerald Pascarelli, analyste chez Needham, a réitéré la recommandation Buy sur le titre en augmentant l’objectif de cours de 55 à 60 dollars.
Pascarelli a noté qu’après un trimestre remarquable et des gains de parts de marché simultanés dans ses offres principales et la marque Alani, Celsius reste un choix de conviction, ce qui a conduit à une augmentation de l’objectif de cours à 60 dollars.
Il a souligné que le climat favorable du marché américain des boissons énergétiques, soutenu par l’innovation continue, les nouvelles offres limitées dans le temps et les gains inévitables en termes d’espace d’exposition, devraient stimuler l’accélération des revenus jusqu’en 2026.
A mesure qu’Alani se développe et s’intègre davantage dans l’entreprise, combiné aux synergies d’acquisition qui devraient avoir un impact sur les dépenses d’exploitation l’année prochaine, la structure des coûts consolidée et le profil des marges sont sur le point de s’améliorer. Par conséquent, Pascarelli a relevé ses estimations, en s’attendant à ce que ces dynamiques se traduisent par un potentiel significatif à la hausse pour l’EBITDA.
Pascarelli a déclaré qu’en tant que troisième acteur du marché des boissons énergétiques, Celsius devrait voir ses revenus « ré-accélérer » grâce à une catégorie plus saine, un virage vers les produits sans sucre, des comparaisons facilitées avec le chiffre de l’année passée et la suppression des vents contraires d’inventaire précédents.
Pascarelli a déclaré que, si Celsius pouvait réaliser une marge brute consolidée supérieure à 52 % cette année, avec des dépenses d’exploitation dans la fourchette basse des prévisions (32-34 %), l’analyste remet en cause de manière conservatrice les marges brutes d’environ 100 points de base à 51,5 % et prévoit des dépenses d’exploitation à 33,1 %, dans un contexte instable et avec une Midwest Premium en hausse.
L’analyste a ajouté que ces hypothèses prudentes devraient laisser la place à une hausse de l’EBITDA si aucun vent contraire imprévu ne survenait.
Le cours : Vendredi, les actions CELH progressaient de 2,08 % à 51,16 dollars.
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