Dans le paysage commercial actuel, en pleine mutation et caractérisé par une concurrence acharnée, il est essentiel pour les investisseurs et les passionnés de l’industrie d’analyser en profondeur les entreprises. Dans cet article, nous procéderons à une comparaison complète de l’industrie en évaluant Apple (NASDAQ:AAPL) par rapport à ses principaux concurrents dans le secteur des matériels technologiques, du stockage et des périphériques. En examinant les principaux indicateurs financiers, la position sur le marché et les perspectives de croissance, nous visons à fournir des informations précieuses aux investisseurs et à mettre en lumière les performances de l’entreprise au sein de l’industrie.
Contexte d’Apple
Apple figure parmi les plus grandes entreprises au monde, avec un large portefeuille de produits matériels et logiciels destinés aux consommateurs et aux entreprises. L’iPhone d’Apple constitue la majeure partie des ventes de l’entreprise, et les autres produits d’Apple tels que le Mac, l’iPad et la Watch sont conçus autour de l’iPhone comme point central d’un vaste écosystème logiciel. Apple a progressivement travaillé à l’ajout de nouvelles applications, telles que la vidéo en streaming, les forfaits d’abonnement et la réalité augmentée. La firme conçoit ses propres logiciels et semi-conducteurs tout en travaillant avec des sous-traitants comme Foxconn et TSMC pour fabriquer ses produits et ses puces. Un peu moins de la moitié des ventes d’Apple proviennent directement de ses magasins phares, avec la majorité des ventes réalisées indirectement par le biais de partenariats et de la distribution.
| Entreprise | C/B | C/Bk | C/V | ROE | EBITDA (en milliards) | Bénéfice brut (en milliards) | Croissance du chiffre d’affaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 33,39 | 49,60 | 8,13 | 35,34% | 31,03 $ | 43,72 $ | 9,63% |
| Super Micro Computer Inc | 27,78 | 4,42 | 1,33 | 3,08% | 0,14 $ | 0,44 $ | 25,15% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 19,62 | 1,12 | 0,86 | -4,4% | 0,87 $ | 2,17 $ | 5,87% |
| Western Digital Corp | 16,71 | 4,89 | 2,81 | 5,21% | 0,28 $ | 0,91 $ | 13,56% |
| NetApp Inc | 18,32 | 19,98 | 3,30 | 33,42% | 0,43 $ | 1,19 $ | 3,84% |
| Pure Storage Inc | 152,13 | 15,19 | 6,11 | -1,1% | 0,04 $ | 0,54 $ | 12,26% |
| Eastman Kodak Co | 14,83 | 1,02 | 0,61 | -1,66% | 0,02 $ | 0,05 $ | -0,8% |
| Turtle Beach Corp | 19,47 | 2,40 | 0,80 | -0,55% | 0,0 $ | 0,02 $ | 14,42% |
| Moyenne | 38,41 | 7,0 | 2,26 | 4,86% | 0,25 $ | 0,76 $ | 10,61% |
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Après l’analyse d’Apple, les tendances suivantes peuvent être observées :
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Un ratio cours/bénéfices de 33,39, sensiblement en dessous de la moyenne du secteur de 0,87x, suggère une sous-évaluation. Cela peut rendre l’action attrayante pour ceux qui recherchent la croissance.
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Il pourrait être coté à un prix plus élevé que sa valeur comptable, comme l’indique son ratio cours/valeur comptable de 49,6, qui dépasse la moyenne du secteur de 7,09x.
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Avec un ratio cours/ventes relativement élevé de 8,13, soit 3,6x la moyenne du secteur, l’action pourrait être considérée comme surévaluée en fonction des performances des ventes.
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La société dispose d’un retour sur capitaux propres (ROE) plus élevé de 35,34%, ce qui est 30,48% au-dessus de la moyenne du secteur. Cela suggère une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices et démontre la rentabilité et le potentiel de croissance de la société.
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La société présente un BAIIA plus élevé de 31,03 milliards de dollars, ce qui est 124,12x au-dessus de la moyenne du secteur, ce qui implique une rentabilité plus élevée et une solide génération de flux de trésorerie.
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La société a un bénéfice brut plus élevé de 43,72 milliards de dollars, ce qui indique 57,53x la moyenne du secteur, indiquant une rentabilité plus élevée et des bénéfices plus élevés provenant de ses opérations principales.
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La société enregistre un déclin important de la croissance de ses revenus, avec un taux de 9,63% contre une moyenne du secteur de 10,61%, ce qui indique un environnement des ventes difficile.
Ratio dette/capitaux propres
Le ratio dette/capitaux propres (D/E) est un indicateur financier permettant de déterminer le niveau de risque financier associé à la structure du capital d’une entreprise.
La prise en compte du ratio dette/capitaux propres dans les comparaisons sectorielles permet une évaluation concise de la santé financière d’une entreprise et de son profil de risque, ce qui aide à prendre des décisions éclairées.
Lors de l’évaluation d’Apple par rapport à ses 4 principaux concurrents en utilisant le ratio dette/capitaux propres, les comparaisons suivantes peuvent être faites :
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Parmi ses 4 principaux concurrents, Apple est placé au milieu avec un ratio dette/capitaux propres modéré de 1,54.
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Cela implique une structure financière équilibrée, avec une proportion raisonnable de dette et de capitaux propres.
Points clés
Pour Apple, dans le secteur des matériels technologiques, du stockage et des périphériques, le ratio cours/bénéfices est faible par rapport à ses pairs, ce qui indique une sous-évaluation potentielle. Les ratios cours/valeur comptable et cours/ventes sont élevés, ce qui suggère une surévaluation par rapport aux normes du secteur. En termes de ROE, d’EBITDA, de bénéfice brut et de croissance du chiffre d’affaires, Apple démontre de solides performances par rapport à ses pairs du secteur, ce qui reflète une bonne santé financière et une efficacité opérationnelle.
Cet article a été généré par le moteur de contenu automatisé de Benzinga et revu par un éditeur.