Les actions de Visa Inc. (NYSE:V) ont légèrement augmenté ce mercredi après que la société ait annoncé un bénéfice net de 10,17 milliards de dollars au troisième trimestre, soit une hausse de 14% sur un an.
Ce chiffre dépasse le consensus de la Street qui était de 9,82 milliards de dollars selon les analystes.
- V se renforce vers son plus haut niveau sur 52 semaines. Cliquez ici pour suivre les prix en direct.
- L’analyste de la Banque d’Amérique Mihir Bhatia a réitéré sa note de « neutre » sur l’action, avec un objectif de cours de 385 $.
- L’analyste d’Oppenheimer, Rayna Kumar, a réitéré sa note de «surperformance» sur l’action, avec un objectif de cours de 391 $.
- L’analyste de Goldman Sachs, Will Nance, a réitéré sa note d’ « achat » sur Visa, abaissant l’objectif de cours de 416 $ à 406 $.
Voici les avis des analystes sur l’action :
Bank of America : Les résultats du T3 fiscal sont ressortis meilleurs qu’attendu. Bhatia souligne cependant que les perspectives pour le T4 n’ont pas répondu aux attentes du consensus.
Les tendances de juillet semblent être restées stables par rapport au trimestre précédent, mais les prévisions de Visa en terme de BPA pour le quatrième trimestre se sont avérées plus faibles que prévu.
Bhatia reste également prudent sur la trajectoire de croissance des revenus de Visa, ainsi que sur les risques de litige et de réglementation en cours. Il a également apporté de légères modifications à ses prévisions de bénéfices. Les estimations de BPA pour les exercices 2025 (FY25) et 2026 (FY26) ont augmenté respectivement à 11,43 et à 12,86 dollars, contre 11,32 et 12,81 précédemment.
Oppenheimer : Kumar considère que les perspectives de Visa sont prudentes, notant que les fortes tendances observées pour le trimestre à ce jour pourraient laisser place à un potentiel upside.
Elle souligne que la direction n’a pas observé d’impact significatif sur la croissance transfrontalière liée aux tarifs douaniers de Trump. Au contraire, Visa est positionné favorablement pour une croissance à long terme alors que les systèmes de paiement mondiaux évoluent, ajoute Kumar.
Alors que Kumar reconnaît que le marché semble intégrer des perspectives de croissance plus lentes sur la base de facteurs macroéconomiques et de risques réglementaires élevés, elle reste convaincue que Visa est structurellement bien placé pour naviguer et tirer profit de ces changements.
Goldman Sachs : Nance suggère que le ton de Visa sur les perspectives s’est fait plus constructif, la direction indiquant que les perspectives pour le quatrième trimestre montrent une croissance à deux chiffres une fois que les impacts ponctuels liés aux incitations seront normalisés.
Alors que les sceptiques pourraient se concentrer sur les avantages de tarification substantiels attendus pour la seconde moitié de l’année, Nance estime que la société signale également une approche prudente concernant les incitations après avoir dépassé les attentes sur ce point pour la plupart de l’année 2025.
Il souligne également que la croissance des services à valeur ajoutée (SVA) a accéléré à 26 %, ce qu’il considère comme un résultat notablement solide qui pourrait soutenir davantage les perspectives de la société.
Compte tenu de ces facteurs, Nance s’attend à ce que Visa termine l’année sur une solide position en vue de 2026 et prévoit une croissance saine continue.
En réponse aux préoccupations soulevées par certains investisseurs, Nance reconnaît que la valorisation de l’action est un point de débat important.
Mouvement des prix : Mercredi, dernier point, les actions de V étaient en hausse de 0,28 % à 352,55 $.
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