United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ:UAL) poursuit son chemin en mettant l’accent sur le voyage premium, l’efficacité opérationnelle et l’expansion mondiale.
L’analyste d’Bank of America Securities, Andrew G. Didora, a réitéré son conseil d’achat sur United Airlines Holdings, faisant passer son objectif de cours de 90 à 108 dollars.
Le 16 juillet, la compagnie aérienne a annoncé un bénéfice ajusté pour le deuxième trimestre de 3,87 dollars par action, dépassant les prévisions des analystes de 3,77 dollars par action.
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Didora souligne que l’accent mis par United Airlines sur le voyage premium, les liaisons internationales et les programmes de fidélité soutient des marges les plus élevées de l’industrie.
Avec des signes encourageants de reprise de la demande intérieure début juillet et des tendances de capacité améliorées attendues à l’automne, la performance des revenus unitaires devrait rebondir, approchant du niveau de 4 % du deuxième trimestre au quatrième trimestre 2025.
Sur le plan des coûts, l’analyste estime que les tendances s’améliorent, ce qui l’amène à réviser les prévisions vers le haut du guide de la société pour le troisième trimestre et l’année complète 2025.
D’après Didora, la croissance des coûts unitaires au second semestre devrait rester maîtrisable, autour de 2,5 %, soit moins que la fourchette de 3,5 % à 4 % précédemment prévue.
Cette perspective demeure positive malgré la probabilité qu’un nouveau contrat de personnel de bord soit signé, ce qui pourrait créer un vent contraire sur les coûts de l’entreprise de 100 points de base sur une base annualisée.
Didora considère que cette configuration solide est un bon présage pour 2026, où les coûts unitaires devraient également augmenter d’environ 2,5 %.
Compte tenu du conservatisme historique de la société et du fait que les bénéfices du deuxième trimestre dépassent les prévisions malgré un impact perturbateur de 0,50 dollar du côté de Newark, Didora a relevé ses attentes.
Le BPA du troisième trimestre 2025 est maintenant estimé à 2,70 dollars, soit le haut de la fourchette estimée entre 2,25 et 2,75 dollars.
L’estimation des bénéfices par action pour l’année complète 2025 est relevée à 10,50 dollars contre 10,00 dollars, soit le haut de la fourchette des perspectives qui se situe entre 9 et 11 dollars, tandis que les BPA de 2026 sont élevés à 12,40 dollars contre 11,41 dollars, ce qui implique une croissance de près de 20 % d’une année à l’autre.
Mouvement des prix : Vendredi, au dernier contrôle, les actions de l’UAL avaient progressé de 0,41 % à 91,59 dollars.
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