JPMorgan a relevé son opinion sur Phibro Animal Health Corporation (NASDAQ:PAHC), citant l’optimisation de l’exécution suite à son acquisition de 350 millions de dollars du portefeuille de produits médicamenteux et hydrosolubles de Zoetis.
L’accord comprend 37 lignes de produits vendues dans environ 80 pays, six sites de fabrication aux États-Unis, en Italie et en Chine.
Les analystes s’attendent à ce que le portefeuille renforce la rentabilité de Phibro, améliore les marges d’EBITDA et contribue à une augmentation du bénéfice par action ajusté.
L’analyste Ekaterina V Knyazkova a écrit lundi que les performances de santé animale avaient dépassé les attentes pour 2025 grâce à une forte demande, une augmentation des prix et une croissance saine sur les produits médicamenteux, les spécialités nutritionnelles et les vaccins pour 2026.
Dans l’industrie de la santé animale, la croissance du bétail est plus lente que celle des animaux de compagnie, et cette tendance devrait se poursuivre, a ajouté Mme Knyazkova.
Cependant, le secteur du bétail dispose de bases solides telles que la croissance de la population, l’augmentation de la consommation de viande et l’impact limité des changements économiques. Phibro Animal Health devrait bénéficier de l’acquisition du portefeuille de produits médicamenteux de Zoetis.
Le chiffre d’affaires de l’entreprise a enregistré au troisième trimestre 2025 un montant de 347,8 millions de dollars, soit une augmentation de 84,6 millions de dollars (soit 32 %) en glissement annuel, ce qui est inférieur au consensus établi à 352,40 millions de dollars.
Le bénéfice ajusté est de 63 cents, ce qui est supérieur de 52 cents au consensus des analystes.
Phibro Animal Health a relevé ses perspectives de bénéfice par action ajusté pour l’exercice 2025, de 1,87 à 2,01 dollars à 1,96 à 2,09 dollars par rapport à un consensus de 1,94 dollar.
La société a également révisé ses perspectives de ventes pour 2025, de 1,25 à 1,30 milliard de dollars à 1,26 à 1,29 milliard de dollars, par rapport à un consensus de 1,28 milliard de dollars.
L’analyste Knyazkova écrit : « Et bien que les actions de PAHC aient enregistré une forte hausse cette année, nous continuons de voir des perspectives favorables à partir de ce point, entre la hausse des estimations et la valorisation toujours attrayante. »
Mouvement des prix: L’action de PAHC a augmenté de 8,57 % pour atteindre 30,40 dollars lors du dernier contrôle effectué lundi.
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