Jane Street Group, une grande société de trading propriétaire à l’échelle mondiale, s’est vu interdire l’accès aux marchés financiers indiens après que le Securities and Exchange Board of India (SEBI), le régulateur du marché indien, ait émis un ordre intérimaire alléguant une manipulation des indices de référence, notamment le Nifty 50.
Ce qui s’est passé La SEBI a gelé plus de 48,43 milliards de roupies (580 millions de dollars) de gains présumés illicites et a ordonné aux entités de Jane Street de déposer le montant sur un compte séquestre, dans l’attente d’une enquête plus approfondie.
L’ordre émis jeudi accuse les filiales indiennes et étrangères de Jane Street d’avoir utilisé des stratégies de trading complexes pour manipuler les niveaux des indices les jours de l’expiration, en particulier sur le marché des options Nifty 50 et Bank Nifty, tous deux très liquides.
L’enquête de la SEBI a révélé que les entités de Jane Street avaient effectué des transactions agressives et de gros volume sur les actions et les contrats à terme des composants de l’indice, à la fois pour faire artificiellement monter les prix de l’indice et pour tirer des bénéfices de positions importantes en options.
Le régulateur a cité les stratégies de trading “manipulation d’indice intrajournalière” et “marquer à la clôture prolongée”, où Jane Street aurait prétendument acheté ou vendu de grandes quantités d’actions sous-jacentes et de contrats à terme pour influencer le prix de règlement de l’indice, puis aurait annulé ces transactions pour maximiser les bénéfices des options.
Jane Street Group n’a pas répondu immédiatement à la demande de commentaire de Benzinga.
Lire plus
Pourquoi c’est important La SEBI a indiqué que l’activité de trading de Jane Street était concentrée autour des jours d’expiration, le groupe prenant les plus gros risques équivalents en cash sur le marché des options d’indice.
Le régulateur a noté que ces actions avaient créé une apparence fausse ou trompeuse de l’activité du marché, ce qui constitue une violation des règlements indiens sur l’interdiction des pratiques de fraude et de transactions déloyales (PFUTP). L’ordre indique également une indifférence aux avertissements réglementaires, puisque Jane Street a continué de mettre en œuvre des modèles de transactions similaires même après avoir reçu une lettre de mise en garde en février.
L’interdiction et le gel des actifs sont des mesures intérimaires, et l’enquête de la SEBI est en cours.
Anglais
Clause de non-responsabilité Le contenu de cet article a été créé en partie à l’aide d’outils d’IA et a été examiné et publié par les rédacteurs de Benzinga.
Photo gracieuseté de : Harshit Srivastava S3 / Shutterstock.com