Array Technologies Inc. (NASDAQ:ARRY) a déclaré mercredi qu’il s’apprête à améliorer ses offres de technologies solaires grâce à un accord définitif pour l’acquisition d’APA Solar LLC, un fournisseur américain de systèmes de fondation solaire et de solutions de montage fixe (lien en anglais).
La transaction est évaluée à environ 179 millions de dollars et devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2025, sous réserve des autorisations réglementaires habituelles.
Ce mouvement marque une expansion significative de la ligne de produits d’Array, permettant à la société d’intégrer des solutions de suivi et de fondation conçues pour des conditions de sol difficiles.
La transaction permet d’augmenter de 40% l’ensemble du marché potentiel d’Array et d’apporter de nouvelles capacités de fabrication domestiques grâce à l’usine d’APA dans l’Ohio.
Les fondations conçues par APA Solar permettent des installations solaires sur des terrains problématiques sans nécessiter d’équipement spécialisé.
En intégrant les innovations d’APA dans ses systèmes de suivi existants, Array espère offrir une solution transparente et rentable aux développeurs et entrepreneurs solaires à grande échelle.
APA continuera également à soutenir des produits de fixation à inclinaison fixe largement utilisés dans les marchés commerciaux du Nord-Est et du Midwest.
L’accord valorise APA à 7,6 fois son EBITDA sur 12 mois consécutifs (à l’exclusion des crédits d’impôt 45X).
La transaction est censée augmenter les bénéfices par action ajustés d’Array de pourcentage à chiffre unique au cours de sa première année, et cela avant même de prendre en compte les synergies de coûts.
Le leadership d’APA, notamment son PDG Josh Von Deylen et son directeur de l’exploitation Joe Von Deylen, restera en place pour superviser la nouvelle division Foundation Solutions.
Le PDG d’Array, Kevin G. Hostetler, a noté que la demande pour des solutions soutenant le déploiement solaire sur des sites plus complexes est en augmentation.
Il a ajouté que l’intégration de plateformes de suivi et de fondation était une demande de longue date du marché, que cette acquisition satisfera. Les produits d’APA remplissent également les critères pour les incitations au contenu national, ce qui confère un avantage économique aux projets américains.
L’achat comprend 168 millions de dollars en espèces initiaux et 42 millions de dollars en paiements différés sur deux ans, sous réserve du maintien de l’emploi des principaux dirigeants d’APA.
Un earnout basé sur la performance, pouvant atteindre 40 millions de dollars en actions Array, est également lié à des objectifs EBITDA futurs.
Mouvement des prix: Mercredi, ARRY a gagné 2,29 % pour atteindre 7,60 dollars avant l’ouverture du marché.
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Photo de fuyu liu via Shutterstock