Canary Capital Group LLC souhaite introduire un nouveau niveau d’accessibilité et de cadre pour l’investissement dans les cryptomonnaies par le biais d’un récent dépôt de formulaire S-1 auprès de la Commission des valeurs mobilières et des changes des États-Unis. Le produit qui en résultera, le Canary Staked CRO ETF, vise à donner aux investisseurs un accès au token natif de Crypto.com, Cronos (CRYPTO: CRO), sans avoir à détenir directement ou à surveiller cet actif numérique.
L’ETF est conçu pour reproduire le prix du marché du CRO, moins les frais du fonds, et ajoute un deuxième flux d’activité génératrice de revenus en misant sur une partie de ses actifs sur la blockchain Cronos de type proof-of-stake. Le processus de mise en jeu, habituel dans les réseaux de chaînes de blocs récompensant les validateurs pour la sécurisation du réseau, permet au fonds de recevoir des récompenses progressives en CRO en plus de l’appréciation du prix, le cas échéant.
Pour calculer sa valeur liquidative nette (NAV) quotidienne, le fonds utilisera une approche de tarification de référence qui fait la moyenne des prix CRO des différentes bourses de cryptomonnaies. L’objectif est de présenter une évaluation du marché plus précise et équitable dans un environnement de trading fragmenté et volatil.
Comme l’explique le dossier, cette structure n’est pas garantie par des institutions fédérales comme la FDIC – un détail qui pourrait être important pour les investisseurs qui évitent de prendre des risques.
En particulier, le fonds évite l’endettement, les dérivés ou le prêt d’actifs, une approche plutôt conservatrice dans l’investissement en cryptomonnaies, où les produits structurés sont généralement proposés avec des techniques de pointe en matière de finance. Cela pourrait être attrayant pour les investisseurs qui souhaitent une exposition simple avec un risque accru.
Le dossier de l’ETF prolonge le partenariat antérieur entre Canary Capital et Crypto.com via le Canary CRO Trust pour lancer une avenue réglementée permettant aux investisseurs américains qualifiés d’accéder au CRO dans une structure de garde.
Si il est approuvé, le Canary Staked CRO ETF serait un autre mouvement progressif pour faire converger les marchés de capitaux traditionnels avec les actifs décentralisés. Il offrirait un moyen réglementé et passif d’exposer les investisseurs aux cryptomonnaies, avec pour avantage supplémentaire une génération de rendement intégrée sur la chaîne. Les investisseurs peuvent voir cela comme une innovation ou une simple itération, mais c’est certainement une autre indication du glissement continu des cryptomonnaies vers les cadres financiers conventionnels.
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Photo : chayanuphol/ Shutterstock.com