La semaine dernière, la Banque de réserve australienne a pris la décision de réduire ses taux d’intérêt de 25 points de base. L’AUD a chuté en début de semaine avant de récupérer certaines de ses pertes malgré la baisse des taux. Ce scénario montre que la baisse pourrait prendre du temps avant de se concrétiser. Les prix des matières premières ont aidé l’AUD, l’or a retrouvé sa place, se redressant fortement après avoir atteint un niveau de 3 200 dollars l’once qui pourrait devenir un support important.
Le yen japonais, traditionnellement une monnaie refuge, n’a pas réussi à se renforcer suite au déclin du marché des actions. La semaine dernière, les obligations d’État japonaises à long terme ont chuté à des niveaux record alors que les rendements ont augmenté. Le gouverneur de la banque centrale, Kazuo Ueda, a refusé de commenter les évolutions à court terme.
« Je refuserais de commenter spécifiquement les évolutions à court terme des taux d’intérêt, mais bien sûr, nous continuerons de surveiller le marché de près », a-t-il déclaré suite à une réunion du G7.
La taxe imposée par le président Donald Trump sur la zone euro, accompagnée d’un indice PMI allemand faible, a contribué à la faiblesse de l’euro, l’EUR/JPY a atteint notre objectif de la semaine. La livre sterling a également augmenté, atteignant notre objectif désigné face au dollar de Singapour – une devise que nous surveillerons de près dans la semaine à venir.
Les vacances aux États-Unis et au Royaume-Uni marqueront le début de la semaine, qui sera centrée autour de la dernière décision de taux de la banque centrale de Nouvelle-Zélande. Le marché anticipe une baisse de 25 points de base, pour atteindre 3,25%. La Fed publiera ses dernières minutes mercredi, et les estimations du PIB canadien clôtureront la semaine écourtée.
Actualité clé:
- Mercredi: AUD – IPC, NZD – Décision des taux d’intérêt, USD – Processus de décision de l’Open Market
- Jeudi: USD – PIB préliminaire, GBP – Discours du gouverneur Bailey
- Vendredi: EUR – IPC préliminaire allemand, USD – Indice des prix de consommation personnelle de base, CAD – PIB m/m
Paris à l’honneur
1. CHF SGD
Le franc suisse montre des signes de stabilisation, signalant que le repli qui a suivi un rallye massif face au dollar de Singapour pourrait être terminé.
Pour que cette thèse se concrétise, deux scénarios doivent se réaliser. Premièrement, le support autour de 1,55200, qui coïncide avec un niveau de Fibonacci de 50 %, doit être maintenu. De plus, le prix doit casser et clôturer au-dessus du plus haut de la semaine dernière, à 1,57100. Si cela se produit, cette paire pourrait fournir des configurations longues de qualité, selon l’action des prix du forex à court terme.
Graphique journalier CHF/SGD, Source : TradingView
2. AUD CHF
Cette paire a cassé le fanion baissier qui se profilait depuis plus d’un mois avant de faire un pullback aux côtés d’autres paires de devises australiennes. Les chances penchent probablement vers le bas, ce qui fait de cette paire une bonne paire à suivre la semaine prochaine. Le sentiment est haussier à 63 %, ce qui montre une opportunité contraire pour les détaillants.
Graphique journalier AUD/CHF, Source : TradingView
Le potentiel d’un mouvement à la baisse est d’environ 350 pips.
Notes :
- AUD/NZD: A baissé pour trouver un support à 1,08150 avant de connaître un léger rebond vers la fin de la semaine.
- AUD CAD: A baissé pour tester le support à 0,88750 avant de connaître une forte hausse vendredi.
- AUD/SGD : A fait un plus bas marginal sur le graphique journalier mais est retombé dans la fourchette. En raison de la faiblesse attendue des deux paires, il pourrait rester dans la fourchette.
- AUD/JPY: A fait un nouveau plus bas avant de rebondir suite à des nouvelles fondamentales. Le biais à long terme est à la baisse, mais une période de consolidation prolongée est possible.
- CAD/JPY: S’est replié avec une volatilité accrue vers la fin de la semaine. La résistance à surveiller est à 104,200.
- CHF JPY: Régionne autour du niveau clé de 174,100. Le grand tableau est haussier, mais des corrections à court terme sont possibles.
- EUR/AUD: N’a pas réussi à soutenir la poussée haussière de la semaine dernière. Un support solide se situe à 1,76350.
- EUR JPY: A corrigé comme prévu, en atteignant le support à 161,140. Il devrait rester dans cette fourchette.
- EUR NZD : Régionne sans action des prix claire.
- GBP AUD: A brièvement dépassé 2,08400, mais n’a pas réussi à soutenir la tendance haussière. Le scénario le plus probable est un mouvement de prix plus en fourchette.
- GBP NZD: A maintenu sa tendance haussière malgré la correction importante à la dernière séance de trading. La paire reste haussière tant qu’elle reste au-dessus de 2,25120.
- NZD JPY: Le support juste au-dessus du niveau clé de 84,450 a tenu bon. Il est probable que le prix se retourne et cherche à se diriger vers la résistance à long terme, qui se situe à 88,350.
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