Robert F. Ohmes, analyste de BofA Securities, a réitéré son conseil d’achat sur Dollar General Corp (NYSE:DG), en augmentant son objectif de cours de 100 à 115 dollars.
Le 3 juin, la société prévoit de publier ses résultats financiers pour le premier trimestre de l’année fiscale 2025, qui s’est terminé le 2 mai.
Ohmes prévoit que Dollar General publiera un bénéfice par action ajusté de 1,40 dollar pour le premier trimestre, les ventes comparables augmentant de 1 %.
L’analyste souligne que les données de ventes en temps réel ont montré une accélération au premier trimestre, ce qui contraste avec les tendances stagnantes suggérées par les estimations actuelles et qui indique un potentiel de hausse pour le T1.
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Cela dit, Ohmes anticipe que les gains de bénéfices dus à la réduction des pertes seront probablement compensés à court terme par les pressions liées à l’activité de rénovation des magasins et les coûts de main-d’œuvre, en particulier étant donné que de nombreux magasins se sont encore appuyés sur les caisses automatiques l’année dernière, et que des coûts d’environ 20 millions de dollars liés à la fermeture des magasins ont été engagés.
Cependant, Ohmes prévoit une amélioration progressive de la rentabilité sur l’année.
De plus, l’analyste voit des avantages croissants des programmes de reprise, qui aideront à soutenir les ventes comparables et à amortir les fluctuations de dépenses parmi les clients principaux.
Si la direction de Dollar General a admis que les programmes de reprise étaient limités à la fin du troisième trimestre et n’ont commencé à prendre de l’ampleur qu’au quatrième, Ohmes voit la tendance gagner du terrain.
Bien que certains puissent considérer que la performance des ventes comparables de Walmart est une source de préoccupation, la baisse significative des prix de Dollar General par rapport à ses concurrents, la dynamique de l’expansion numérique, y compris les offres des parties prenantes et les partenariats tels que DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH), ainsi que les fermetures de magasins en cours chez des concurrents comme Family Dollar, CVS Health et Walgreens Boots Alliance pourraient soutenir les gains, écrit l’analyste.
Mouvement des prix de DG : Vendredi, à la publication, les actions de Dollar General avaient augmenté de 1,25 % pour atteindre 101,90 dollars.
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