Bryan M. Smilek, analyste chez JPMorgan, a réitéré son opinion Overweight sur Duolingo, Inc. (NASDAQ:DUOL), avec un objectif de cours de 500 dollars.
Smilek a déclaré qu’il continue de voir un potentiel significatif pour Duolingo pour générer une forte croissance des utilisateurs sur plusieurs années.
L’analyste a noté que les motivations pour l’apprentissage des langues varient selon la géographie et la langue. Le rapport 2024 de Duolingo sur l’apprentissage des langues identifie l’éducation, les relations sociales, les divertissements, les voyages et l’avancement professionnel comme des motivations communes. Cela met en évidence la diversité à la fois de la base d’utilisateurs de l’entreprise et de son marché adressable total.
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En termes de pénétration, Duolingo compte 130 millions d’utilisateurs actifs par mois. Smilek affirme que cela ne représente qu’environ 18 % des apprenants de langues en ligne dans le monde et environ 7 % de tous les apprenants de langues dans le monde.
Pour l’avenir, Duolingo est bien placé pour développer sa présence mondiale en élargissant sa bibliothèque de contenu, en améliorant l’efficacité de son enseignement, en investissant dans les régions peu pénétrées et en améliorant à la fois ses cours et l’expérience d’apprentissage globale, écrit l’analyste.
Avec environ 90 % de sa croissance d’utilisateurs attribuée à ses canaux organiques, Smilek estime que l’entreprise continuera à se développer en tirant parti de son marketing axé sur les réseaux sociaux, de ses partenariats avec des influenceurs et de ses collaborations de marque, tout en développant ses efforts de localisation à l’aide de nouveaux recrutements de responsables de pays sur les marchés internationaux.
Selon Smilek, l’entreprise connaît également un succès dans ses efforts pour développer la monétisation et dans l’augmentation de sa base d’abonnés payants. De plus, les améliorations apportées à l’efficacité de son enseignement, en particulier dans le domaine de l’apprentissage avancé de l’anglais, contribuent à élargir son marché adressable total.
La dynamique actuelle de son test de compétence en anglais, de ses achats in-app et de ses flux de revenus publicitaires soutient également cette vision.
Smilek note que Duolingo est en bonne voie pour réaliser des progrès significatifs vers son objectif à long terme de marge d’EBITDA ajustée de 30 à 35 %, grâce à des économies d’échelle et à une gestion disciplinée des coûts.
Mouvement des prix : DUO; les actions ont baissé de 0,58 % à 491,42 dollars lors du dernier contrôle effectué mardi.
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