Le pire sell-off de Wall Street depuis la pandémie de 2020 a envoyé plusieurs des principaux indices en correction ou en territoire baissier, poussant les investisseurs vers un vol vers la sécurité.
Les ETF qui fournissent une exposition aux biens de consommation, aux services publics et aux soins de santé – des secteurs qui ont historiquement été considérés comme défensifs pendant les ralentissements – sont donc mis en avant.
Voici quelques-uns des meilleurs choix :
- SPDR Select Sector Fund – Biens de consommation (NYSE:XLP): Cet ETF suit des entreprises qui fabriquent des éléments communs tels que la nourriture, les boissons et les biens de consommation courante. Les ventes de ces produits de base continueraient généralement, quelle que soit la conjoncture économique. Procter & Gamble Company (NYSE:PG), Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST) et Walmart, Inc. (NYSE:WMT) comptent parmi ses participations.
- SPDR Select Sector Fund — Services publics (NYSE:XLU): Les entreprises de services publics offrent des services essentiels tels que l’électricité et l’eau, elles seraient donc des favoris parmi les investisseurs à la recherche de revenus dans des périodes incertaines. Le portefeuille comprend NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE) et Pg&E Corp. (NYSE:PCG).
- FNB Vanguard ETF — Soins de santé (NYSE:VHT): Les dépenses de santé se maintiennent généralement dans les moments difficiles, et VHT offre une exposition à un mélange de chaînes de pharmacie, de fabricants de dispositifs médicaux et de fournisseurs de soins de santé. Eli Lilly & Co (NYSE:LLY) et Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) figurent parmi les principaux actifs.
Les ETF axés sur les dividendes attirent également l’attention. L’iShares Core High Dividend ETF (NYSE:HDV), qui possède un portefeuille d’entreprises américaines financièrement saines qui offrent des rendements élevés en dividendes, est une protection contre la baisse des cours des actions grâce à des revenus constants.
L’investissement en valeur gagne également du terrain. L’ETF Vanguard Value ETF (NYSE:VTV), qui suit les actions de grande capitalisation sous-évaluées par rapport à leurs fondamentaux, est considéré comme un moyen moins risqué de rester investi tout en réduisant l’exposition aux actions de croissance aux fluctuations de prix volatiles.
Le passage à une position défensive survient alors que les investisseurs intègrent les dernières tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine. Selon la Maison Blanche, le taux de droits de douane américain sur les importations chinoises augmentera à 104 % à 12 h 01 HNE mercredi, à moins que la Chine ne supprime les droits de douane de représailles contre les États-Unis.
Le risque de droits de douane généralisés – un droit de douane de base de 10 % sur toutes les importations aux États-Unis et des taux plus élevés sur les principaux partenaires commerciaux tels que l’UE, l’Inde, Taiwan et le Vietnam – a bouleversé les marchés. L’incertitude sur une prétendue trêve tarifaire de 90 jours, que la Maison Blanche a qualifiée de fausse nouvelle, a contribué aux fluctuations.
JPMorgan prévoit désormais une récession aux États-Unis au second semestre 2025 à 60 %, et Goldman Sachs a augmenté les chances d’une récession dans les 12 prochains mois à 45 %.
Dans ce contexte, les stratèges disent qu’il ne s’agit pas de rechercher des gains – c’est de limiter les pertes.
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