L’analyste de Telsey Advisory Group, Dana Telsey, a réitéré sa note de Market Perform sur Guess?, Inc. (NYSE:GES), avec un objectif de cours inchangé de 13 dollars.
Hier, la société a publié ses résultats du quatrième trimestre, avec un bénéfice ajusté par action de 1,48 dollar, dépassant les prévisions de Wall Street de 1,38 dollar.
Mme Telsey a noté qu’après trois trimestres inégaux et des ajustements à la baisse de ses prévisions annuelles, Guess? a rencontré ses attentes en matière de revenus au quatrième trimestre.
Néanmoins, des marges brutes plus basses et une gestion modeste des coûts ont conduit à un manque de marge opérationnelle, bien que le bénéfice par action ait été conforme à la fourchette de prévision grâce à un taux d’imposition moins élevé, ajoute l’analyste.
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Le PDG de la société, Carlos Alberini, a déclaré que Guess? mettait l’accent sur le renforcement de sa productivité en matière de ventes directes aux consommateurs et sur l’amélioration de sa rentabilité en rationalisant ses activités commerciales et son portefeuille.
Dans le cadre de cette stratégie, la société prévoit de transférer ses opérations directes de longue date en Chine continentale à un partenaire local disposant d’une solide expérience sur le marché, notant que des discussions avec plusieurs candidats potentiels sont déjà en cours et que la transition devrait être finalisée avant la fin de l’année fiscale.
Malgré le fait que ces mesures soient prometteuses, Mme Telsey a averti que des défis à court terme persistaient, notamment en ce qui concerne le trafic des clients en Amérique du Nord et en Asie, qui a été plus faible ces derniers temps.
Pour le premier trimestre de l’exercice 2026, la société prévoit une perte diluée ajustée comprise entre 65 et 74 cents par action (estimation : perte de 23 cents par action).
En termes de perspectives, Telsey a qualifié de solide la guidance en matière de ventes de la société, les estimations du premier trimestre étant conformes aux prévisions et les perspectives de revenus annuels dépassant les attentes.
En revanche, les prévisions des marges opérationnelles et du BPA se sont révélées insuffisantes pour le trimestre et pour l’année, ce qui reflète un contexte macroéconomique mondial difficile, écrit l’analyste.
Le vocabulaire financier note que les prévisions des marges opérationnelles et du BPA se sont révélées insuffisantes pour le trimestre et pour l’année, ce qui reflète un contexte macroéconomique mondial difficile, écrit l’analyste.
L’analyste note que les prévisions ne tiennent pas compte des tarifs supplémentaires annoncés cette semaine.
Selon Mme Telsey, ces tarifs pourraient entraîner une pression supplémentaire sur les marges – même si environ 75 % des revenus de Guess? proviennent de l’extérieur des États-Unis.
Mouvement des prix : Vendredi, lors de la dernière vérification, les actions de Guess? se négociaient à la hausse de 11,5 % à 11,20 dollars.
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