Mercredi, l’analyste d’BofA Securities Omar Dessouky a réévalué l’opinion qu’il avait sur les actions de Playtika Holding Corp (NASDAQ:PLTK) de Sous-performance à Achat, et a augmenté le de 6 à 6,50 dollars.
La société a la rentabilité la plus élevée de l’industrie, avec des marges d’EBITDA de 30 %, et abrite certaines des plus grandes franchises de jeux mobiles, a déclaré l’analyste.
Malgré son énorme potentiel, l’entreprise affiche un rendement de 21 % sur le free cash flow et un rendement des dividendes de 9 %, ce qui suggère une baisse limitée.
Le désalignement récent de l’action est attribué aux sorties d’actionnaires, à la croissance retardée et à la préférence des investisseurs pour les actifs des réseaux publicitaires, a estimé l’analyste.
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L’analyste a augmenté la prévision de 6,25 milliards de dollars pour les réservations et 2,85 milliards de dollars pour l’EBITDA d’ici 2025 pour PLTK, sur la base des données 3P de janvier et février.
Les orientations de l’entreprise semblent conservatrices, ce qui suggère un déclin organique de 6 % en glissement annuel pour l’année 2025, pire que le déclin de 5 % en glissement annuel pour l’année 2024.
Les estimations de l’analyste supposent que SuperPlay génère 465 millions de dollars de réservations (+22 % par rapport à l’année précédente), tandis que le portefeuille existant diminue de 5 % en glissement annuel. Actuellement, SuperPlay affiche une croissance de 43 % par rapport à l’année précédente.
Le militantisme des actionnaires pose un risque potentiel pour le dividende, car le plus grand actionnaire de PLTK (63 %) a des motivations peu claires.
Même si la direction a exposé un retour sur capital de 50 % et un cadre de fusions-acquisitions pour l’utilisation du free cash flow, ceci n’est pas une politique formelle et pourrait changer, a noté l’analyste.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, le titre PLTK avait avancé de 19,88 % à 5,27 dollars.
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