Neeraj S Kookada, analyste chez JP Morgan, a réitéré sa note de Neutral sur ZipRecruiter, Inc. (NYSE:ZIP), abaissant la prévision de prix à 8 de 9 dollars.
Hier, la société a publié ses résultats du quatrième trimestre, avec des ventes trimestrielles de 111 millions de dollars, dépassant l’opinion des analystes de 107,73 millions de dollars.
ZipRecruiter prévoit un chiffre d’affaires au premier trimestre 2025 compris entre 107 et 111 millions de dollars et vise une croissance de son revenu d’une année à l’autre d’ici le quatrième trimestre 2025 si l’activité de recrutement s’améliore.
L’analyste remarque que ZipRecruiter fait face à des pressions macroéconomiques et à des pratiques de recrutement prudentes de la part des employeurs, ce qui a un impact sur sa croissance des revenus.
Après 28 mois de baisse du recrutement aux États-Unis par rapport à l’année précédente, ZipRecruiter est prudent, mais optimiste quant à 2025, car des tendances positives dans le sentiment des employeurs et des réactivations de comptes laissent entrevoir une éventuelle reprise du marché du travail, écrit l’analyste.
Des avantages à long terme sont attendus des investissements tels que Phil, le recruteur IA personnalisé, et le passage au recrutement en ligne, écrit Kookada.
En tant que troisième acteur du marché américain du recrutement en ligne, l’analyste souhaite une croissance plus rapide (de plus de 20 %) et de meilleurs marges d’EBITDA ajusté, ciblant 30 % à long terme.
De plus, étendre la portée de ZipRecruiter pour capturer une plus grande part du marché du recrutement est crucial.
Par conséquent, l’analyste considère que le rapport risque-récompense est équilibré aux niveaux actuels.
Kookada révise ses projections de revenus pour l’exercice 2025 et l’exercice 2026 à 456 millions de dollars (en baisse de 4 % par rapport à l’année précédente) et 487 millions de dollars (en hausse de 7 % par rapport à l’année précédente), augmentant les prévisions de près de 3 % chacune.
L’analyste est optimiste quant aux tendances positives en cours, aux améliorations apportées aux produits et à la part de marché des demandeurs d’emploi, avec un trafic Web total en hausse de 15 % par rapport à l’année précédente, dépassant celui de ses concurrents de plus de 10 %.
Cependant, Kookada reste neutre en raison des défis actuels en matière d’offre et de demande et de l’incertitude macroéconomique.
Mouvement des prix: Ce mercredi, lors de la dernière consultation, les actions de ZIP avaient chuté de 17,20 % à 5,57 dollars.
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