Sherwin-Williams va acquérir la division des peintures architecturales du groupe BASF au Brésil, Suvinil, pour 1,15 milliard de dollars dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces.
La transaction devrait renforcer et accélérer les perspectives de croissance de Sherwin-Williams au Brésil en offrant une large sélection de produits et une distribution extensive par le biais de détaillants de peinture et de centres de bricolage régionaux.
Suvinil a généré environ 525 millions de dollars de ventes en 2024. La société propose une large gamme de produits sous ses marques Suvinil et Glasu!, servent une base de clients variée qui comprend des peintres professionnels, des designers, des architectes et des entrepreneurs.
Avec environ 1 000 employés, Suvinil possède deux usines de fabrication situées dans les régions du Nord-Est et du Sud-Est du Brésil.
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«Cette activité est extrêmement complémentaire à Sherwin-Williams en Amérique latine, la marque Suvinil est bien connue et hautement appréciée par les influenceurs et prescripteurs d’achat de toute la chaîne de valeur. Nous sommes ravis de capitaliser sur les forces des deux entreprises pour renforcer encore plus la valeur pour les clients », a déclaré le président du conseil d’administration, président et chef de la direction d’Heidi G. Petz.
La transaction devrait être finalisée dans la seconde moitié de 2025, sous réserve de l’approbation des autorités de régulation.
Sherwin-Williams a l’intention de financer l’achat en utilisant une combinaison de réserves de trésorerie, de liquidité accessible et de nouvelles dettes émises.
La transaction devrait impliquer un multiple d’EBITDA dans le bas de la tranche des 10s, en tenant compte des synergies prévues et des frais ponctuels après la transaction.
Suivant le financement, le ratio de la dette nette de Sherwin-Williams à l’EBITDA devrait rester dans la fourchette cible de 2,0 à 2,5 fois. Une fois achevée, Suvinil fera partie du groupe Sherwin-Williams Consumer Brands.
Le groupe détenait 210,4 millions de dollars en espèces et équivalents le 31 décembre 2024.
Mouvement des prix : Vendredi, l’action SHW a clôturé en baisse de 1,18 % à 356,86 dollars.
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