Darden Restaurants, Inc. (NYSE:DRI) a annoncé des résultats trimestriels au cours de cette séance le vendredi 24 décembre.
La multinationale de restauration a présenté ses résultats pour le deuxième trimestre de l’année fiscale 2025. Les bénéfices ajustés par action s’élèvent à 2,03 dollars, dépassant la prévision de 2,02 dollars par action.
La société a également fait part de ses nouvelles perspectives. Elle a déclaré qu’elle prévoyait désormais des ventes totales pour l’exercice 2025 d’environ 12,1 milliards de dollars (prévisions précédentes de 11,8 milliards de dollars à 11,9 milliards de dollars). Dernier point, Darden a réitéré son estimation des bénéfices dilués par action des activités poursuivies, qui se situe entre 9,40 et 9,60 dollars.
Les résultats ayant été publiés, voici les avis des analystes sur le titre.
- L’analyste de BofA Securities, Sara Senatore, a réitéré sa note d’achat sur le titre, et a augmenté son objectif de cours de 211 à 195 dollars.
- L’analyste de Goldman Sachs, Christine Cho, a maintenu sa note neutre sur Darden Restaurants, augmentant l’objectif de cours de 193 à 183 dollars.
- L’analyste de Stephens, Jim Salera, a réitéré sa note pondérée équitable sur l’entreprise, augmentant l’objectif de cours de 175 à 164 dollars.
- L’analyste de Truist Securities, Jake Bartlett, a également réitéré son avis à l’achat sur Darden Restaurants, augmentant l’objectif de cours à 200 contre 195 dollars.
- L’analyste de Oppenheimer, Brian Bittner, a maintenu sa note de surperformance sur le titre, augmentant l’objectif de cours de 200 à 182 dollars.
- L’analyste de Wedbush, Nick Setyan, a réitéré sa note surperformance sur Darden Restaurants, augmentant l’objectif de cours de 220 à 200 dollars.
- L’analyste d’Eric Gonzalez de KeyBanc Capital Markets a maintenu une note de surpondération sur l’entreprise, augmentant l’objectif de cours de 200 à 194 dollars.
Le vendredi 24 décembre, les actions de Darden Restaurants avaient clôturé en hausse de 1,92 % à 186,96 dollars.
BofA Securities Selon l’analyste, les ventes comparables d’Olive Garden resteront positives au second semestre de 2025, grâce à une augmentation des efforts de marketing et à une croissance potentielle de nouveaux canaux, comme le déploiement à venir d’Uber Technologies, Inc. Lors de ce test initial, 100 magasins ont vu la taille de leurs commandes en ligne augmenter.
Alors que le segment Fine Dining continue de faire face à des défis avec une baisse de 3,8 % des ventes comparables (en excluant les mouvements de calendrier et les facteurs météorologiques), l’analyste pense que ces résultats sont conformes à un retour aux tendances précédentes pour les ménages dont les revenus sont inférieurs à 150 000 dollars, écrit M. Senatore.
Goldman Sachs: Le groupe de recherche financier anticipe que Darden Restaurants continuera de bénéficier de son expansion, de la force de la marque LongHorn et de la diversification de ses sous-segments, mais des incertitudes subsistent concernant la fréquentation d’Olive Garden et de Fine Dining.
Le partenariat avec Uber devrait permettre à Darden Restaurants d’attirer de nouveaux annonceurs, bien que la direction ait indiqué qu’elle ne proposerait pas cette option de livraison avant le déploiement complet dans les magasins Olive Garden, prévu au quatrième trimestre de l’exercice 2025 ou au premier trimestre de l’exercice 2026.
Stephens Suite aux résultats du trimestre, l’analyste a noté que l’estimation des bénéfices ajustés par action pour l’exercice 2025 a été révisée de 9,38 à 9,40 dollars, tandis que l’EBITDA a été ajusté de 1,939 à 1,962 milliard de dollars.
Pour l’exercice 2026, l’estimation des bénéfices ajustés par action augmente de 10,30 à 10,35 dollars, et l’EBITDA de 2,102 à 2,111 milliards de dollars.
Truist Securities L’analyste note que les ventes en magasins comparables plus élevées qu’attendu chez Olive Garden ont renforcé la confiance à la fois dans la demande des restaurants et dans la capacité de la marque à gagner des parts de marché grâce à des promotions disciplinées.
Ces promotions se poursuivront au troisième trimestre de l’exercice 2025 et grâce au nouveau partenariat national de livraison, qui a obtenu de bons résultats. Avec la baisse de l’inflation des coûts opérationnels et une performance solide des ventes en magasins comparables, Darden Restaurants semble se concentrer sur le développement, lequel devrait s’accélérer au cours de l’exercice 2026, ce qui devrait soutenir sa valorisation, écrit M. Bartlett.
Oppenheimer: Pour finir, l’analyste note qu’elles ont augmenté leurs estimations de bénéfices par action pour les exercices 2025 et 2026 à 9,50 et 10,68 dollars, respectivement, contre des estimations antérieures de 9,46 et 10,61 dollars.
Ces nouvelles estimations sont supérieures au consensus des analystes, qui se situait à 9,43 et 10,58 dollars. M. Bittner y voit également un potentiel de nouvelles révisions positives, à mesure que de nouveaux leviers de ventes sont mis en place.
Wedbush: Selon l’analyste, Darden Restaurants continuera de gagner des parts de marché, malgré un environnement de consommation incertain, ce qui renforce la confiance en sa capacité à atteindre ses objectifs de rendement annuel à long terme.
L’analyste écrit que l’estimation des bénéfices par action pour l’exercice 2025 est passée à 9,55 contre 9,50 dollars et que l’estimation pour l’exercice 2026 a été augmentée à 10,64 contre 10,32 dollars.
KeyBanc Capital Markets L’analyste note que le segment Fine Dining reste une préoccupation en raison de la réduction des achats d’articles « luxe » par les consommateurs à revenu intermédiaire. Cependant, le portefeuille diversifié de Darden Restaurants contribue à compenser ces défis.
La société prévoit une mise à disposition plus rapide de son partenariat de livraison avec Uber, et table sur des synergies supplémentaires de 2 millions de dollars grâce à l’acquisition de Chuy’s, conclut l’analyste.