Les traders qui cherchent à saisir des opportunités à court terme dans une économie en évolution se tournent vers des ETF à effet de levier et inverses pour capitaliser sur les mouvements du marché, en particulier à la suite des récentes élections. Lors du dernier bootcamp virtuel de Direxion organisé par Benzinga, des analystes ont mis en lumière les stratégies et les tendances qui suscitent l’intérêt pour ces instruments financiers, tout en soulignant leur rôle dans le trading tactique.
Pendant la session, Gianni Di Poce, analyste chez The Mercator LLC, et Eliott Wellenbach, vice-président principal et stratège en ETF institutionnels chez Direxion, ont discuté de la performance des ETF à effet de levier dans le secteur des semi-conducteurs, sur les marchés chinois et sur les opportunités de titres individuels.
Voici pourquoi les traders surveillent les semi-conducteurs
L’industrie des semi-conducteurs reste un point focal pour les traders, car les développements en matière d’intelligence artificielle et de calcul quantique continuent de façonner le marché. Di Poce a évoqué l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie comme exemple, notant sa tendance à la hausse.
« En observant les tendances, les nouveaux sommets et les nouveaux plus bas indiquent où les plus gros mouvements directionnels sont susceptibles de se produire », a déclaré Di Poce. Il a souligné la valeur de l’ETF à triple effet de levier SOXL de Direxion pour les opportunités haussières, tout en reconnaissant un potentiel du côté baissier avec SOXS, selon les mouvements du marché à court terme.
Wellenbach a ajouté du contexte sur les flux de fonds, expliquant que SOXL avait été l’un des principaux ETF pour les afflux cette année, ce qui reflète la confiance des investisseurs dans la performance des semi-conducteurs. “SOXL est notre deuxième fonds en actifs sous gestion”, a-t-il déclaré, reconnaissant les sorties hebdomadaires récentes des traders qui ont fait des profits.
Le rebond de la Chine suscite l’intérêt
Les marchés chinois ont également retenu l’attention après des périodes de volatilité et de tendances baissières. Di Poce a mis en lumière l’indice FTSE China 50, expliquant comment les mesures de relance et les changements monétaires plus larges ont contribué à un potentiel retournement de tendance.
« Vous avez eu des plus bas plus bas et des plus hauts plus bas pendant des mois, mais cela a commencé à changer plus tôt cette année », a noté Di Poce, indiquant les récents nouveaux plus bas comme un signal de reprise. L’ETF haussier chinois YINN de Direxion a enregistré des afflux notables, ce qui correspond à la trajectoire haussière du marché.
Wellenbach a exprimé le même sentiment, ajoutant que YINN était devenu l’un des fonds les plus performants de Direxion suite aux ajustements des taux de la Réserve fédérale. “Assouplissement de septembre a aidé à changer les flux monétaires mondiaux, et les traders ont reconnu cette opportunité”, a-t-il déclaré.
ETF de titres individuels : un outil en pleine croissance
Un autre point de la session était les ETF de titres individuels. Di Poce a discuté des opportunités dans des noms de premier plan tels qu’Apple, Alphabet et Tesla, notant leurs modèles techniques récents.
« Apple a brisé la résistance et atteint de nouveaux sommets, tandis que Tesla a confirmé sa tendance haussière après des mois de déclin », a déclaré Di Poce. Les fonds à effet de levier comme AAPU pour Apple et TSLU pour Tesla offrent aux traders des outils pour prendre des positions à court terme sur des actions individuelles.
Wellenbach a souligné la popularité croissante de ces ETF, affirmant que “Nous avons vu les actifs des fonds de titres uniques passer de 1 milliard à 6 milliards de dollars cette année alors que les traders cherchent des moyens d’exprimer des convictions à court terme ou de couvrir des positions concentrées.”
L’éducation et la stratégie restent cruciales
Les deux analystes ont souligné l’importance de comprendre le fonctionnement des ETF à effet de levier tout au long de l’événement. Wellenbach a souligné leur rôle en tant qu’outils à court terme et a averti les traders contre une approche buy-and-hold en raison du rééquilibrage quotidien des fonds.
“Ce sont des instruments puissants, mais vous devez savoir ce que vous possédez et comment ils fonctionnent”, a déclaré Wellenbach. Di Poce a fait écho à cette mise en garde, rappelant aux traders de gérer le risque. “L’effet de levier peut amplifier les gains, mais il peut aussi amplifier les pertes. Vous ne pouvez pas vous permettre d’avoir tort longtemps.”
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