Les actions américaines devraient ouvrir en hausse avant la décision de la Fed cette semaine : un analyste affirme que “le Père Noël arrive plus tard en décembre”9 min de lecture

Les contrats à terme sur actions américaines étaient orientés à la hausse lundi avant l’ouverture des marchés, après que l’indice Nasdaq 100 ait prolongé son ascension implacable la semaine dernière, établissant de nouveaux records historiques et se rapprochant du seuil des 22 000 points. Les contrats à terme des quatre principaux indices boursiers étaient en hausse.

Les bons du Trésor à 10 ans et à 2 ans ont rapporté respectivement 4,38 % et 4,23 %. La réunion à venir de la Réserve fédérale américaine (Fed) cette semaine est très attendue par les observateurs du marché.

Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) devrait annoncer une nouvelle baisse des taux d’intérêt à l’issue de leur réunion de mercredi. La probabilité d’une nouvelle baisse des taux de 25 points de base en décembre est passée à 97,1 %, contre 61,9 % il y a un mois, selon l’outil FedWatch du CME Group.

Si la Fed diminue les taux, il s’agirait de la troisième baisse consécutive, faisant ainsi passer le taux des fonds fédéraux de son niveau actuel (4,50 %) à 4,75 %. Après la réunion, les remarques du président Jerome Powell seront examinées de près par les participants au marché.

Les investisseurs recevront un autre point de données économiques important vendredi avec la publication de l’indice d’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) de novembre. Cette publication fait suite à d’autres indicateurs d’inflation qui suggèrent des augmentations de prix en novembre.

Auparavant, les révisions du PIB jeudi révéleront si l’économie a maintenu le taux de croissance de 2,8 % précédemment estimé pour le troisième trimestre.

Lors de la séance de préouverture de lundi, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) a augmenté de 0,20 % pour atteindre 605,44 $ et le Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ) a progressé de 0,32 % pour atteindre 532,25 $, selon les données de Benzinga Pro.

Les indices de la dernière séance

Le rallye du Nasdaq 100 est dû à l’optimisme des géants de la tech et de l’IA. L’indice est sur le point de doubler depuis le début de 2023, cinq des sept actions “magnifiques” ayant atteint des niveaux record. Broadcom Inc. a rejoint le club du billion de dollars de capitalisation boursière après de solides résultats trimestriels.

En revanche, le Dow Jones a enregistré vendredi sa septième journée consécutive de baisse, et l’indice S&P 500 a terminé la séance en léger recul.

Les données sur l’inflation publiées cette semaine ont soulevé certains signaux d’alarme. L’inflation des consommateurs a augmenté de 2,7 % en glissement annuel en novembre, conformément aux attentes, mais l’inflation des producteurs a grimpé à 3 % en glissement annuel, dépassant les estimations de 2,6 %. Il s’agit de la plus forte hausse enregistrée depuis février 2023, suscitant des inquiétudes quant à de potentiels répercussions sur les coûts pour les consommateurs.

Voir aussi : Rally de l’IA : les actions de la tech à des niveaux record, Broadcom rejoint le club du billion de dollars, les données sur l’inflation déclenchent un signal d’alerte

Les points de vue des analystes

À propos de la possibilité d’un “rallye de Noël”, d’ici la fin décembre, le chef stratège boursier du groupe Carson, Ryan Detrick, a partagé un graphique intitulé “Santa Comes Later In December” montrant comment le marché a repris après le 16 décembre, en moyenne sur la période de 1950 à 2023.

Il a déclaré: “La faible activité, l’inflation qui s’accélère, les baissiers qui s’excusent, etc., ont tous été énumérés comme raisons de la faiblesse récente. Ou peut-être est-ce parfaitement normal que les actions ne fassent pas grand-chose pendant la première quinzaine de décembre, avant un rallye de fin d’année ?”

Dans un autre post, il a plaidé en faveur d’un rallye de fin d’année. Il a partagé un graphique comparant les obligations à haut rendement aux obligations du Trésor américain et les actions à forte bêta aux actions à faible volatilité. “Le rendement élevé et la forte bêta surpassent les obligations et la faible volatilité”, a-t-il déclaré.

Tom Lee, associé directeur et responsable de la recherche chez Fundstrat Global Advisors, a animé un webinaire pour présenter ses perspectives pour 2025. Selon lui, le S&P 500 connaîtra une meilleure première moitié de l’année, allant jusqu’à 7000, suivi d’une deuxième moitié de l’année plus faible, l’année se terminant finalement à 6 600

« Pour nous, les risques à la baisse sont les suivants : DOGE est trop effectif et le PIB chute en raison de coupes dans les dépenses, (si) les droits de douane sont effectivement mis en œuvre et que le PIB est impacté », a déclaré Lee.

Les prochaines données économiques:

Des données importantes doivent être publiées cette semaine pour aider les investisseurs à déterminer les mesures à prendre pour l’avenir.

• Lundi, les données de l’enquête Empire State sur la production manufacturière pour le mois de décembre seront publiées à 8 h 30 (heure de l’Est).
• Les données PMI S&P américaines sur les services et la production manufacturière pour le mois de décembre seront publiées à 9 h 45 (HE).
• Mardi, les données des ventes de détail pour le mois de novembre seront annoncées à 8 h 30 (HE).
• Les données de production industrielle et d’utilisation des capacités pour le mois de novembre seront annoncées à 9 h 15 (HE).
• Les données de l’indice de confiance des constructeurs de maisons pour le mois de décembre seront publiées à 10 h (HE).
• Et enfin, la réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) débutera mardi.
• Mercredi, les données sur les mises en chantier et les permis de construire pour le mois de novembre seront annoncées à 8 h 30 (HE).
• La décision de la Fed concernant les taux d’intérêt sera annoncée à 14 h (HE), et la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, débutera à 14 h 30 (HE).
• Micron Technology, Lennar, General Mills et Toro publieront leurs résultats.
• Jeudi, les données sur les demandes initiales d’allocations chômage jusqu’au 14 décembre, la deuxième révision du PIB pour le troisième trimestre et les données de l’enquête de la Fed de Philadelphie sur la production manufacturière pour le mois de décembre seront publiées à 8 h 30 (HE).
• Les données des ventes de logements existants et les indicateurs économiques avancés américains pour le mois de novembre seront annoncés à 10 h (HE).
• Accenture, Nike, Cintas, FedEx et Paychex publieront leurs résultats.
• Vendredi, les données sur le revenu et les dépenses personnelles, ainsi que les données sur l’indice PCE de base et l’indice PCE pour le mois de novembre, seront publiées à 8 h 30 (HE).
• Les données sur le sentiment des consommateurs pour le mois de décembre seront publiées à 10 h (HE).
• Carnival Corporation et Winnebago Industries publieront leurs résultats.

Actions à surveiller :

• MicroStrategy Inc (NASDAQ:MSTR) a progressé de 5,26 %, Palantir Technologies Inc (NASDAQ:PLTR) était en hausse de 0,78 %, et Axon Enterprise Inc (NASDAQ:AXON) a augmenté de 3,12 % dans les échanges de pré-séance, après que le Nasdaq ait annoncé vendredi que ces actions rejoindraient l’indice Nasdaq 100.

• Moderna Inc (NASDAQ:MRNA) a chuté de 0,5 %, Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI) a reculé de 11,71 % et Illumina Inc (NASDAQ:ILMN) a perdu 0,99 % lors de la préouverture des marchés, après une annonce du Nasdaq vendredi, qui a entraîné la radiation de ces actions de l’indice Nasdaq 100.

• Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) a clôturé en hausse de 1,57 %, poursuivant le mouvement à la hausse de vendredi, alimenté par de solides résultats trimestriels et des prévisions optimistes d’IA. Le rallye de vendredi a propulsé le fabricant de puces dans le club exclusif des entreprises disposant d’une capitalisation boursière de 1 billion de dollars, le faisant devenir la huitième plus grande entreprise cotée en bourse.

• Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) était en hausse de 1,07 % après que l’analyste de Wedbush, Dan Ives, ait augmenté son objectif de prix, citant une opportunité d’IA et d’automatisation valant 1 billion de dollars.

• Amplitech Group Inc (NASDAQ:AMPG) a progressé de 4,76 % en pré-séance après avoir annoncé la vente de 1 352 500 actions ordinaires au prix de 1,60 $ par action, pour un montant total de 2,2 millions de dollars.

• Checkpoint Therapeutics Inc (NASDAQ:CKPT) a clôturé en hausse de 11,44 % après que l’Administration des aliments et des médicaments des États-Unis a approuvé UnloxcyT pour le traitement des adultes atteints d’un carcinome épidermoïde cutané métastatique.

Matieres premieres, obligations et marchés boursiers mondiaux :

Les contrats à terme sur le pétrole brut ont chuté en début de séance à New York de 1,43 % pour se situer autour de 70,27 $ le baril.

L’or a augmenté de 0,08 % pour atteindre 2 677,91 $ l’once. L’indice du dollar a baissé de 0,09 % pour atteindre 106,912.

Les marchés asiatiques ont reculé lundi, notamment l’ASX 200 en Australie, le Hang Seng à Hong Kong, le CSI 300 en